有色金属行业周报：河北、河南地区再生铜杆企业被迫停产，1-11月电解铝进口总量同比增加

（以下内容从海通国际《有色金属行业周报：河北、河南地区再生铜杆企业被迫停产，1-11月电解铝进口总量同比增加》研报附件原文摘录）
贵金属：地区联储调查显示美国劳动力市场将于24年降温。12月28日伦敦现货黄金、白银价格分别为2078.40美元/盎司和24.26美元/盎司，周涨跌幅分别为1.11%和-0.84%；上海黄金交易所金、银价分别为482.19元/克和6.07元/克，周涨跌幅分别为0.74%和-0.25%。据财联社12月28日资讯，包括纽约、达拉斯等几家地区联储银行的调查显示，美国雇主预计2024年将减少招聘，这一趋势料制约工资增长，缓和通胀压力，数据显示央行旨在放慢经济增长及遏制通胀的措施正在影响经济，这一结果意味着就业放缓，但并非直接陷入萎缩。推荐：银泰黄金、山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、盛达资源和湖南黄金；建议关注：招金矿业、四川黄金等。
能源金属：SQM将与智利国家铜业合营Atacama盐湖。上周能源金属价格涨跌不一，国内电池级、工业级碳酸锂和氢氧化锂价格周涨跌幅分别为-13.7%、-15.0%和-2.2%，硫酸镍价格持平，长江钴价格上涨1.8%。12月29日电池级碳酸锂报价10.10万元/吨，LME镍价1.66万美元/吨，长江钴价格22.40万元/吨。据财联社，SQM公告将其智利Atacama盐湖资产的多数股权移交给智利国家铜业，以换取其业务再延长30年至2060年。我们认为此次合作是智利锂资源开发的新模式，为后续智利国家铜业与Albemarle的谈判提供了范本。公私合营的方式使得SQM确保了在2030年合约到期后可以继续参与Atacama盐湖的开发，SQM的持续参与也使Atacama盐湖的生产经营能维持稳定。建议关注：赣锋锂业、天齐锂业、永兴材料、江特电机、中矿资源；华友钴业、格林美等公司。
工业金属：河北、河南地区再生铜杆企业被迫停产，1-11月电解铝进口总量同比增加152.98%。上周LME铜、铝、锡价周涨跌幅分别为-0.1%、+2.7%、+2.1%；上期所铜、铝、锡价周涨跌幅分别为-0.2%、+1.8%、+1.0%；12月29日LME铜、铝、锌价格分别为8562美元/吨、2388美元/吨、2662美元/吨。据SMM调研，本周北方地区雾霾天气严重，各省环保检查行动开展之下，再生铜杆厂普遍表示本周产量将要减半，而河北和河南新乡地区则直接停工，另外由于再生铜原料价格一路上涨，个别再生铜杆厂选择暂停采购，在缺乏再生铜原料情况下，工厂产量有所下滑。
电解铝方面，据海关数据显示，2023年1-11月原铝进口总量为136.70万吨，同比增加152.98%；出口总量为13.53万吨，同比减少30.71%；净进口总量达123.17万吨，同比增加256.93%。其中，2023年11月原铝进口总量为19.43万吨，同比增加75.56%，环比减少10.31%；出口总量为2.19万吨，同比增加812.30%，环比增加3462.62%；净进口总量达17.24万吨，同比增加59.2%，环比减少20.17%。建议关注：紫金矿业、洛阳钼业、铜陵有色、天山铝业、云铝股份等公司。
稀土和小金属、新材料：需求向好，我们预计稀土价格有望上涨。12月29日氧化镨钕价格收于44.22万元/吨，上周氧化镨钕价格下跌0.9%，锑和钛精矿价格持平。建议关注：北方稀土、中国稀土、湖南黄金、金钼股份等公司。
风险提示：经济复苏不及预期；新能源车、地产消费不及预期；主要经济体货币政策收紧超预期；国际地缘政治风险。