(以下内容从信达证券《权益市场资金流向追踪(2023W49):底部入场情绪浓厚,私募仓位近期首次回升》研报附件原文摘录)
宽基ETF资金净流入达到年内高位,底部入场情绪浓厚。本周市场持续探底、宽基ETF净流入约339亿元,达到年内次高位,底部入场情绪浓厚。其中,华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF净流入较多,流入分别达103.82亿元、46.59亿元、32.47亿元。行业结构方面,受《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》影响,本周游戏板块大幅下挫,期间部分游戏ETF获逆市净流入。
公募:宽基ETF本周净流入额突破300亿,12月以来医药仓位持续上升。截至2023/12/22,主动权益型基金平均测算仓位84.79%;普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位87.31%、85.22%、82.88%;最新“固收+”基金测算仓位23.50%,较上周值23.94%下降0.44pct,较年初值21.48%提升2.02pct。行业配置变动方面:12月以来医药测算仓位持续提升,电新、国防军工测算仓位下行。新基金发行方面:(1)受市场行情等因素影响,主动权益型基金发行数量及规模不及以往,或仍有待后续行情支持。2023年以来,主动权益型基金新发325只;规模合计1348.35亿元,仅为2022年同期的约60.00%。(2)被动权益型基金规模也有缩水,但与2022年同期相差不大。2023年以来,被动权益型基金新发227只;规模合计1202.67亿元,约为2022年同期的84.20%。ETF流向方面:本周宽基ETF净流入约339.19亿元,2023年以来(截至2023/12/22),宽基ETF累计净流入约2780.60亿元,沪深300ETF受到青睐;分行业来看TMT、金融、消费、周期制造主题产品分别流入12.95亿元、11.04亿元、4.18亿元、-12.27亿元。
其他重点监控机构方面:(1)私募:规模方面,截至2023年11月底,私募证券投资基金规模5.73万亿元,与3个月前水平(8月:5.89万亿元)相比略有下降;仓位方面,截至2023年11月底,华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位58.71%,较10月底上升0.88pct,自7月起连续3个月下降后首次上升。(2)保险:10月估算仓位12.51%,较9月底下降0.31pct。(3)信托:2023Q2估算仓位4.34%,较上季末下降0.11pct。
主力/主动资金流向:本周主力流出小幅扩大,2023W49周主买净额约-1400亿元。行业方面:本周主力流入电新、石油石化等行业;主动资金流出计算机、传媒等。
沪深港通:北向资金当周共计净卖出约22.36亿元,其中沪股通净卖出约1.34亿元,深股通净卖出约21.02亿元。2023年12月以来北向资金累计净卖出约315.96亿元,年初以来北向资金累计净买入约250.34亿元。行业方面:一级行业层面,本周北向资金流入电新、汽车,流出通信、医药;二级行业层面,流入新能源动力系统、乘用车、电源设备等。
风险因素:结论基于历史数据统计、建模和测算,受市场不确定性影响可能存在失效风险。