(以下内容从中航证券《社会服务行业·周观点:2026年底数据交易规模翻倍,行业迎来政策密集期》研报附件原文摘录)
本周行情:社会服务(申万)板块指数周涨跌幅为+0.46%,在申万一级行业涨跌幅中排名10/31。
各基准指数周涨跌幅情况为:各基准指数周涨跌幅情况为:社会服务(+0.46%)、上证指数(-0.91%)、沪深300(-1.70%)、深证成指(-1.76%)和创业板指(-2.31%)
子行业涨跌幅排名:专业服务(+2.85%)、旅游及景区(+1.04%)、教育(-0.21%)体育II(-0.23%)、酒店餐饮(-0.43%)。
个股涨跌幅排名前五:国义招标(+42.84%)、天纺标(+40.53%)、岭南控股(+22.40%)、国新文化(+20.60%)、学大教育(+15.61%)。
个股涨跌幅排名后五:昂立教育(-15.32%)、大连圣亚(-8.00%)、中公教育(-7.84%)、零点有数(-6.99%)、科锐国际(-6.00%)。
核心观点:
2023年12月15日,国家发改委发布关于向社会公开征求《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)(征求意见稿)》意见的公告。计划至2026年底,建立300个以上示范性应用场景;计划培育具创新能力和市场影响力的数据商及专业机构,实现数据产业年增速超20%,交易规模翻倍。意见稿还重点强调提高智能汽车创新服务、主动安全防控等水平,支持开展通用人工智能大模型和垂直领域人工智能大模型训练;意见稿明确提升重点领域金融服务水平,探索开发基于数据资产的金融产品和服务,推动金融数据共享共用和高效流通。征求意见稿中提及的数据要素应用重点领域和场景包括:数据要素×智能制造、数据要素×智慧农业、数据要素×商贸流通、数据要素×交通运输、数据要素×金融服务、数据要素×科技创新、数据要素×文化旅游、数据要素×医疗健康、数据要素×应急管理、数据要素×气象服务、数据要素×智慧城市、数据要素×绿色低碳。
投资主线1:数据交易有望大幅增长,“数据业务网”助力数字要素市场。推动数据要素发展是抢抓数字经济时代国际竞争制高点的关键举措。随着数据交易的大量流通以及数据要素市场化(数据资源化、数据资产化、数据资本化),“数据要素×”在多场景、多领域落地,数据要素价值得到释放,数据产业量及质量将实现双重提升。
投资主线2:大模型多模态多领域发展,AIPC产业生态正式开启。联想AIPC将在明年率先搭载个人大模型,实现个人大模型与云端公共大模型的混合部署,并通过个人智能体协同调用,精确满足用户的个性化AI需求,加速中国AIPC从AIReady阶段进入AIOn阶段,助推AIPC新生态形成。看好国内AIPC产业生态及AI应用落地节奏
投资主线3:保证金推动短剧精品化发展,“广电湘军”共谋短剧新篇章。短视频平台不断提升监管标准有助于微短剧行业正规发展,国有传媒企业纷纷入局短剧赛道,证明该赛道的市场空间可发掘潜力较大,随着“正规军”的入场,未来短剧市场也将出现更多精品。。
风险提示:市场政策推进不及预期风险;国际形势动荡风险;行业监管风险:产品设计不及预期风险。