机械行业周报：全球首座第四代核电投入商用，核电发展步入常态化

（以下内容从华龙证券《机械行业周报：全球首座第四代核电投入商用，核电发展步入常态化》研报附件原文摘录）
先立后破， 财政政策发力， 工程机械有望受益。 12 月 8 日， 中共中央政治局召开定调 2024 年： 先立后破， 加大宏观调控力度。2024 年以财政扩张、 货币宽松、 优化房地产调控、 活跃资本市场等为代表的政策力度有望加码， 基建、 房地产作为稳经济的着力抓手， 有望拉开新一轮财政扩大内需。 2023 年 10 月中央已经增发万亿国债， 用于灾后重建、 防灾建设等。 后续， 政策支持力度有望进一步加大， 工程机械板块有望受益。 建议关注： 徐工机械（000425.SZ） 、 杭叉集团（603298.SH） 。
全球首座第四代核电站投入商用， 我国核电发展步入常态化。核电作为一种稳定高效的能源， 是我国“十四五” 期间重点发展的能源品种。 2023 年 4 月中国核能行业协会发布的《中国核能发展报告 2023》 预计 2030 年前我国在运核电装机规模有望成为世界第一， 2035 年我国核能发电总量在总发电量的占比将达到10%， 相比 2022 年翻倍。 2022 年全年共 10 台核电新机组获得核准， 创 2009 年以来新高。 2023 年 7 月， 国务院新核准山东石岛湾、 福建宁德、 辽宁徐大堡三个核电项目、 共六台核电机组， 涉及投资规模接近 1200 亿元。 “十四五” 期间， 我国将保持每年6-8 台核电机组的核准开工节奏。按照单台核电机组投资 200 亿元， 设备投资占比 50%计算， 核电市场空间每年或达 600-800 亿元。 建议关注核电相关企业， 推荐兰石重装（603169.SH）
先进制程半导体出口管制， 刺激国产设备替代进程加速。 2023年 10 月美国商务部工业与安全局发布的《先进计算芯片更新规则》 及《半导体制造物项更新规则》 在 1007 规则的基础上全面升级了对华半导体行业的出口管制规则。 日本、 台积电受美国影响， 对先进制程半导体的出口管制趋严。 我们认为， 半导体产业自主可控已成为全民共识， 国产产品在此背景下有望加速验证，替代进程有望加快， 可以关注半导体设备产业链及相关零部件公司投资机会。 建议关注： 快克智能（603203.SH）
人形机器人量产前夕， 板块回调创造投资机会。 2023 年以来，伴随 AI 井喷式发展以及特斯拉 Optimus 的持续迭代， 人形机器人发展进程明显加快， 已达量产前夜。 上周（2023.12.04-12.10）受大盘回调影响， 人形机器人板块出现一定程度回调， 为布局创造机会。 建议关注： 三花智控（ 002050.SZ） 、 五洲新春（603667.SH） 、 绿的谐波（688017.SH）
风险提示：
宏观经济景气度不及预期， 固定资产投资不及预期， 原材料价格大幅上涨形成的不确定性风险， 机器人发展进程不及预期， 相关公司经营不善对行业产生不利影响等