(以下内容从西南证券《估值周报:市场反弹,消费领涨》研报附件原文摘录)
本周万得全A反弹2.01%,全部A股PE(TTM)较上周提升0.19至16.79,1年/3年/10年分位数分别升至17.6%/12.3%/26%;PB(LF)提升0.01至1.5,1年/3年/10年分位数分别升至2%/0.6%/4.3%。本周全A股权风险溢价环比下降0.06pp至3.21%,高于3.5年滚动历史均值+1倍标准差,处于5年91%分位。
主要指数中,中证1000本周反弹2.47%,涨幅最大,PE(TTM)提升1.26至37.18,1年/3年/10年分位数分别升至88.2%/71.4%/39.3%;PB(LF)提升0.04至2.06,1年/3年/10年位数分别升至2%/0.6%/6.1%。科创50反弹0.004%,涨幅最小,PE(TTM)较上周提升0.34至38.13,1年/3年/10年分位数分别升至3.9%/4.5%/3.6%;PB(LF)较上周提升0.01至3.8,1年/3年/10年分位数分别升至2%/0.6%/0.5%。
港股主要指数反弹,海外主要股指均继续回调。恒指本周反弹1.32%,PE(TTM)提升0.1至8.54,1年/3年/10年分位数分别升至13.7%/5.8%/5.3%,PB(LF)基本维持在0.87,1年/3年/10年分位数分别升至11.8%/5.8%/1.8%。海外主要指数中,德国DAX本周下跌0.75%,跌幅最小,PE(TTM)较上周下降0.2至11.51,1年/3年/10年分位数分别降至0%/1.4%/0.4%。韩国综指本周下跌3.04%,回调最多,PE(TTM)下降0.55至17.27,1年/3年/10年分位数分别降至93.7%/68.5%/69%,PB(LF)下降0.02至0.84,1年/3年/10年分位数分别降至2.1%/2.1%/9.6%。
一级行业中,看各行业估值周环比变化,农林牧渔(+1.53)、国防军工(+1.41)、医药生物(+1.16)、食品饮料(+1.12)、社会服务(+1.1)PE(TTM)周环比升幅居前,美容护理(-0.96)、通信(-0.56)、煤炭(-0.08)、银行(-0.02)、石油石化(-0.02)周环比降幅居前;食品饮料(+0.11)、农林牧渔(+0.1)、医药生物(+0.09)、汽车(+0.06)、国防军工(+0.05)PB(LF)周环比升幅居前,美容护理(-0.19)、通信(-0.06)、煤炭(-0.03)、电力设备(-0.02)、有色金属(-0.01)周环比降幅居前。看1年PE(TTM)分位数,低于10%的行业有:美容护理、食品饮料、社会服务、机械设备、建筑装饰、公用事业、电力设备、国防军工、环保、商贸零售、银行。看10年PE(TTM)分位数,低于10%的行业有:电力设备、国防军工、银行、建筑装饰、有色金属。
热门板块中,看各板块估值周环比变化,ChatGPT(+122.64)、专精特新小巨人(+7.83)、半导体(+6.71)、元宇宙(+2.84)、智能汽车(+1.52)PE(TTM)周环比升幅居前,医美(-2.91)、云计算(-2.45)、绿电(-1.53)、工业母机(-0.8)、中特估(-0.14)周环比降幅居前;专精特新小巨人(+0.23)、CRO(+0.1)、创新药(+0.1)、航天军工(+0.08)、半导体(+0.05)PB(LF)周环比升幅居前,ChatGPT(-0.2)、光伏(-0.1)、云计算(-0.09)、信创(-0.03)、绿电(-0.03)周环比降幅居前。看1年PE(TTM)分位数,低于10%的板块有:绿电指数、医美、动力电池指数、光伏、储能指数、智能电网、新材料、白酒、风电、燃料电池。看3年PE(TTM)分位数,低于10%的板块有:医美、动力电池指数、光伏、储能指数、智能电网、新材料、白酒、风电、新能源汽车。
风险提示:统计偏差等。