TMT行业月报：光通信需求持续增加，算力基础设施建设助推多领域软件发展，暑期游戏恢复高增长

（以下内容从红塔证券《TMT行业月报：光通信需求持续增加，算力基础设施建设助推多领域软件发展，暑期游戏恢复高增长》研报附件原文摘录）
2023年9月，沪深300指数下跌8.37%，通信行业下跌7%，计算机行业下跌10.76%，传媒行业下跌17.49%。在31个申万一级行业中，只有煤炭行业上涨，其他行业均出现下跌，传媒行业跌幅最高。9月受华为新手机热潮影响，华为产业链标的有所复苏。计算机行业跌幅较大，主要受下游行业需求下滑，行业企业二季度业绩增速较低。传媒行业跌幅最大，目前上映的电影票房较低，对影视行业影响较大。
通信行业：
8月为手机新品空窗期，通信行业增长动力较弱，不过随着9月华为、苹果等旗舰机亮相，加上光模块，云计算，卫星通信导航等新技术的推广，运营商业绩将有望实现高增长。工业和信息化部印发《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知》，5G RedCap可通过终端能力裁剪，达到大幅降低成本、功耗与尺寸的效果，同时扩展5G应用场景。马斯克旗下的星链官方网站推出了直连手机业务，将在2025年实现卫星通话，随着华为等主要手机厂商相继推出卫星通讯功能，卫星通讯将成为行业发展的重要方向。
计算机行业：
国内软件和信息技术服务业运行态势平稳，软件产业月度收入同比增长8.16%，软件产业利润与去年同期持平。六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，算力基础设施建设推进将满足工业互联网、教育、交通、医疗、金融、能源等行业应用需求，使得云计算、人工智能、物联网领域、区块链等应用领域得到快速发展。
游戏行业：
9月份国内游戏版号重新恢复，共有89款国产游戏获得版号，中青宝、三七互娱、中手游、完美世界、恺英网络等公司产品在列。今年1月至9月，国产网络游戏已有699款获批，比去年全年审批版号增长49%，另外还下发了58款进口游戏版号，游戏行业持续复苏。从伽马数据目前统计的172家企业营收数据看，2023年上半年游戏营收总和是增长的，但有很多的问题需要仍需关注，包括产品生产成本提升、内容同质化和人员结构调整优化等。
风险提示
海外光通信企业大幅提高产能，行业竞争加剧。软件行业市场需求整体较低迷。游戏行业竞争格局分化明显，头部企业集中度增加。