计算机行业：美计划加紧对华芯片出口，华为领衔演绎国产崛起

（以下内容从华西证券《计算机行业：美计划加紧对华芯片出口，华为领衔演绎国产崛起》研报附件原文摘录）
美计划加紧对华芯片出口，华为领衔演绎国产崛起
根据新浪新闻的消息， 拜登政府计划阻止英伟达等出口高性能 AI 芯片： 根据最新的规则，英伟达包括 A800 和 H800 在内的芯片对华出口都将受到影响。 这些限制还将影响 AMD 和英特尔等公司向中国销售的芯片，包括应用材料公司、泛林集团和KLA 等芯片设备厂商也受牵连。 此外， 增加了两家中国实体及其子公司(共计 13 家参与先进计算芯片开发的实体)，为这些公司制造芯片就需要 BIS 的许可。
华为——全球 AI 算力的第二极
华为作为国产计算之光正实现0-1的国产突破，其在算力方面，昇腾 910 芯片单卡算力已经可以与英伟达 A100 相媲美；统一达芬奇架构助力 AI 计算引擎； HCCS 互联技术，实现卡间高速互联。全连接大会上，华为发布多款 AI 产品，为世界 AI 算力第二选择。华为 Atlas 900 SuperCluster、全新的华为星河 AI 智算交换机亮相，打开国产算力集群想象空间，同时发布“ 三力四总线” ，打造智能世界数字基础大设施，此外发布星河 AI 网络解决方案，以高运力释放 AI 时代的高算力。
华为可为客户提供多种算力供给模式，满足行业客户的差异化需求。 此外， 华为围绕鲲鹏+昇腾构建了良好的生态伙伴社群。 从信创到 AI， 国产服务器需求火爆。 近期，中国电信公布采购中标目录， 从中国电信采购项目中标人披露来看，非国产服务器中标金额为 57 亿元，国产 G 系列中标金额为 28 亿元， 国产服务器的份额和比重显著增加，此外我们判断，下游客户一般按年度制定预算计划，下半年有望进入信创订单释放期。我们判断，信创国产服务器占运营商招标比重正逐年增加，此外，我们判断中国电信成为运营商行业信创落地的前奏信号，相关运营商信创招标有望落地加速。
投资建议：
受益标的：
国产华为系服务器： 神州数码、拓维信息、四川长虹、高新发展、天源迪科、中国长城等；国产芯片： 海光信息、景嘉微等；
电源： 泰嘉股份、杰华特、欧陆通、中国长城等。
风险提示
核心技术水平升级不及预期的风险， AI 伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。