计算机行业先进科技主题周报：人工智能应用升级，智慧教育需求上升

（以下内容从上海证券《计算机行业先进科技主题周报：人工智能应用升级，智慧教育需求上升》研报附件原文摘录）
主要观点
今年以来，科大讯飞、百度等科技企业已将生成式AI模型应用于教育市场，完成了软、硬件产品的开发，网易有道、好未来、作业帮等传统教育企业也陆续发布了教育类AI模型，有望在智能学习机等类型的产品上实现落地。此外，在国家普通话水平测试等大型考试中，也逐步引入基于AI模型的考试测评系统。智能考试测评系统往往包含考生身份认证、智能评分等环节，有效节约了阅卷的人力投入。
我们认为：（1）相比于传统的平板电脑+AI教育应用的模式，专门面向教育场景的智能学习机能够更好地针对教育场景优化硬件。此外，智能学习机在操作系统层面能够进行优化，在提升端侧的推理性能的同时，通过对进程的管控有效帮助学生集中注意力，进而更好地提高学习效果，在产品力上较平板电脑+AI教育应用的模式更佳。（2）AI模型在考试阅卷等场景下具有一致性高、速率快的优点，一定程度上提高了考试公平性，未来也有望进一步在大型考试中提高渗透率。
我们建议：优先关注以算力、通信为代表的人工智能基础设施，以AI+办公为代表的创新应用赛道，与上下游密切合作、具备一定技术壁垒，且估值分位数较低的行业头部公司。
投资建议
建议关注：
1.光模块
新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，正在积极推进800G LPO产品组合测试和验证工作。根据iFinD机构一致预期，截至2023年10月13日，公司2023/2024年的预测PE分别为34/22倍，位于近五年的48%分位。
中际旭创：中高端数通市场龙头，2022年与II-VI并列光模块业务营收全球第一，公司800G光模块已在2023年上半年逐步起量。公司管理团队激励机制有望得到改善。根据iFinD机构一致预期，截至2023年10月13日，公司2023/2024年的预测PE分别为50/27倍，位于近五年的76%分位。
2.通信运营商
中国移动：全球领先的通信及信息服务企业，为个人、家庭、政企、公司提供通信服务体系。根据iFinD机构一致预期，截至2023年10月13日，公司2023/2024年的预测PE分别为16/14倍，位于近五年的91%分位。
风险提示
下游需求不及预期；人工智能技术落地和商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期等。