消费电子行业点评报告：华为高端手机回归，消费电子产业链有望边际改善

（以下内容从开源证券《消费电子行业点评报告：华为高端手机回归，消费电子产业链有望边际改善》研报附件原文摘录）
华为发布一系列软硬件新品，以高端手机为代表的产品全面回归
2023年8月4日，华为召开HDC2023开发者大会，会议上发布全新HarmonyOS4，具有更有个性、更高效、更智慧、更流畅、更安全等特性。华为常务董事余承东在会上宣布智慧助手小艺接入AI大模型，通过盘古大模型的底层能力加持为HarmonyOS带来更智慧的体验。2023年8月29日，华为于官方商城上架Mate60Pro手机，通过“先锋计划”让部分消费者提前体验Mate新机。2023年9月25日，华为召开全场景新品发布会，新品涉及平板、可穿戴、AIOT、智能汽车等多领域。会后华为全新超高端品牌“非凡大师”（ULTIMATEDESIGN）Mate60RS开启预约，起售价11999元，标志着以华为高端手机为代表的产品全面回归。
Mate60系列手机销售火热，华为有望在2024年重回手机主流梯队
自Mate60系列发布以来，线上线下渠道均出现火爆抢购的现象，供货量远远不能满足预定量。其中支持卫星通话的Mate60Pro和支持北斗天通双星的Mate60Pro+最受关注。据《IT时报》，2023年Mate60Pro和Mate60Pro+的出货量已上调至2000万台。据《日经亚洲》，华为有望在2024年计划出货6000-7000万部手机，相比2023年翻一倍，华为有望在2024年重回手机的主流梯队，其对消费电子产业的影响力也在快速回归。
星闪、卫星通信等带来产业机会，传统消费电子产业链有望边际改善
此次Mate60系列产品部分搭载全新的星闪技术和卫星通话技术，主芯片及通信模块实现全系自研，在硬件端较以往机型有较大改进，有望带来相关产业链的投资机会。同时，消费电子传统零部件产业在消费疲软的市场环境下营收和市值均处于较低水平，有望随着华为手机出货量的大幅增长而出现较为明显的边际改善，由此带来结构性的投资机会。
受益标的
星闪：创耀科技等；
卫星通信：华力创通、盟升电子等；
射频：唯捷创芯、卓胜微等；
其他芯片：韦尔股份、思特威、翱杰科技、美芯晟、力芯微、伟测科技等；
元组件：蓝思科技、捷荣技术、歌尔股份、欧菲光、长盈精密、领益智等；
代工厂：光弘科技等；
汽车相关：电连技术、光峰科技等；
风险提示：技术发展不及预期风险；下游需求不及预期风险；国际贸易环境不及预期风险。