传媒行业周报：ChatGPT App交互方式升级，十一服务零售势能强劲

（以下内容从华安证券《传媒行业周报：ChatGPT App交互方式升级，十一服务零售势能强劲》研报附件原文摘录）
行情回顾（2023-09-25至2023-10-06）
从指数表现来看，上周(2023-09-25至2023-09-29),上证指数周涨跌幅为-0.7%,创业板指周涨跌幅为-0.47%,沪深300周涨跌幅为-1.32%,中证1000周涨跌幅为0.4%，恒生科技周涨跌幅为-1.77%,纳斯达克指数周涨跌幅为0.06%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为0.63%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为1.66%,教育指数周涨跌幅为0.2%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-1.67%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-1.12%,人工智能指数周涨跌幅为-0.09%,CHATGPT指数周涨跌幅为2.04%。
本周(2023-10-02至2023-10-06),恒生科技周涨跌幅为-2.66%,纳斯达克指数周涨跌幅为1.6%；恒生互联网科技业周涨跌幅为-2.51%，CHATGPT指数周涨跌幅为1.73%。
上周,上证指数(-0.7%)转跌，报收3110.5点；创业板指(-0.47%)转跌，报收2003.9点；沪深300(-1.32%)转跌，报收3689.5点;纳斯达克指数(-3.62%)延续下跌趋势，报收13219.32点。本周，纳斯达克指数(+1.6%)转涨，报收13431.3点。
从2023-09-22至2023-10-06,上周港股涨幅前三分别为：美图公司(+16.28%),阿里影业(+8.77%),云音乐(+6.50%);本周港股涨幅前三分别为：中国科培(+2.38%),东软教育(+1.85%),建桥教育(+0.98%);上周美股涨幅前三分别为：冬海集团(+22.22%),Roblox(+14.06%),叮咚买菜(+10.8%);本周美股涨幅前三分别为：拼多多(+7.72%),BOSS直聘(+6.06%),欢聚(+5.48%);上周A股涨幅前三分别为：安克创新(+11.53%),人民网(+11.49%),传智教育(+9.5%)。
ChatGPTApp交互方式升级，多模态模型细节同时公布
新版ChatGPT开启一种更直观的交互方式，可以向AI展示正在谈论的内容。更新将在接下来的两周内向ChatGPTPlus订阅用户和企业版用户推出，iOS和安卓双平台支持。
结合公布的视频演示与GPT-4VSystemCard中的内容，总结出GPT-4V的视觉能力，包括物体检测、文本识别、人脸识别、验证码解决、地理定位、复杂图像、空间关系、对象重叠、背景/前景、遮挡、细节、上下文推理和置信度。
十一服务零售势能强劲，日均消费规模较2019年增长153%
10月5日，美团、大众点评数据显示，今年十一假期，全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153%，迎五年来最旺“十一”。上海、北京、成都、重庆、深圳消费规模位居全国前五，全国餐饮堂食消费规模较2019年同期增长254%。其中，上海服务零售日均消费规模较2019年增长超183%，上海地区由外地游客贡献的餐饮堂食消费同比增长超200%，火车票、机票、酒店住宿等旅游消费整体增幅近300%。
投资建议
1.海外AI：
9月26日，ChatGPTApp公布重大更新，用户可以直接拍照上传，并针对照片中的内容提出问题；9月28日，ChatGPT联网模式正式回归；9月30日，openAI表示ChatGPTPlus用户可以邀请朋友加入，任何收到邀请链接的人，都可以直接免费升级为plus账户，可享受插件、联网等功能，试用时间随机；9月26日起，微软把GPT-4加持的全新Copilot集成到Windows11、微软Office365全系产品，以及网络浏览器Edge、Bing中，这个集成了众多功能的AI服务被微软称为MicrosoftCopilot；Meta基于Llama2发布AnyMAL模型，可以对不同模态输入内容（文本、图像、视频、音频、IMU运动传感器数据）实现理解，并生成文本响应；亚马逊正在开发一款AI驱动的聊天机器人，计划将其整合到亚马逊网站的搜索栏中，以优化客户在其电商网站的搜索体验，该项目代号为“ProiectNile”，最快将于24年1月上线。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。
2.国内AI：
阿里开源大语言模型Qwen-14B，参数量达140亿，训练数据达3万亿tokens，完全开源且免费可用，并在一系列任务中超过340亿参数的Llama2，取得第一；9月26日，灯塔专业版发布8.0.0全新版本，开启智能宣发助手功能内测，支持智能化数据查询；9月23日的2023量子产业大会上，百度发布首个量子领域大模型，以及百度量子助手和量子写作助手两大AI原生应用，其中量子写作助手实现了量子领域知识和技术的准确且高效输出，只需输入6个变量，便可在5分钟内撰写一篇13000字符合格式要求的专利文档；抖音上线地方方言自动翻译功能，可“一键”将粤语、闽语、吴语、西南官话、中原官话等方言视频转化出普通话字幕，方便公众观看。建议关注：百度集团-SW、阿里巴巴-SW、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、美图公司、阅文集团等。
3.游戏：
基于AI的游戏创意平台Ludo.ai推出AskLudo工具，可以模拟游戏开发者与AI之间的对话，成为游戏产品设计的AI顾问；据SensortTower测算，23年女性青睐的手游市场预计将达到160亿美元；游族首款正版三体IP游戏《我的三体：2277》世界观PV发布，该游戏预计下半年面向用户开启测试，预计于2024年上半年上线。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、三七互娱、姚记科技、神州泰岳、电魂网络、和游族网络等。
4.海外科技：
美光23Q4营收40.1亿美元，同比下降40%，相比于上个季度的37.5亿美元，环比增长7%，主要系存储器行业周期因素影响；近日，谷歌发布了Pixel8和Pixel8Pro，采取9核CPU+10核GPU，支持本地AI大模型；美国主要汽车芯片材料供应商Coherent，已经吸引四家日本企业集团(日本电装、日立、三菱电机、和住友电气)对其碳化硅业务的投资兴趣。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，台积电等。
5.短视频及直播电商：
快手上线快手本地商家APP，可实现门店管理、发布商品、核销订单、经营结算等功能，确保业务的高效运转和有序推进，作用类似于抖音生活服务在去年3月份上线的抖音来客；快手推出定位为潮流视频社区的APP“噗叽”，内容以年轻人感兴趣的吃喝玩乐、日常生活等为主，用户可通过AI把宠物、朋友、恋人、老板、爱豆等作为创作素材，打造专属的AI表情包，在评论区内进行互动；B站与淘宝联盟举办双11线上招商会，今年双11，B站将与淘宝联盟“星任务”共同推出推广流量优惠政策，同时新设“心动组件”、评论区跳转蓝链等功能，助力实现从种草到下单全流程。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、哔哩哔哩-W。
6.中长视频及院线：
国家电影专资办数据显示，2023年中秋国庆档（9月29日-10月6日）共产出票房近27.4亿元，观影人次约6500多万。今年中秋国庆档共有12部新片上映，数量较往年有所提升，但多数影片未大范围点映，上映前两日才开启预售，对档期初期的排片、票房造成了一定的影响，张艺谋悬疑罪案电影《坚如磐石》（光线传媒主投）档期票房8.82亿，系列IP爱情电影《前任4：英年早婚》（华谊兄弟主投）票房6.18亿元，陈凯歌历史战争电影《志愿军：雄兵出击》（中国电影主投）票房4.98亿元。建议关注：光线传媒、分众传媒、芒果超媒、中国电影、猫眼娱乐、上海电影、华策影视、横店影视、奥飞娱乐、幸福蓝海、爱奇艺。
7.本地生活：
“十一”假期期间，全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153%，为近5年“十一”期间最高值，全国餐饮堂食消费规模较2019年同期增长254%。携程统计，“十一”假期，国内旅游订单同比增长近2倍，较“五一”增长1成，其中长线游出游人次占56%。；出境游同比增长8倍多。“十一”期间国内旅游服务零售恢复势头强劲。酒店方面，平台酒店预订量超过五一假期，创下今年以来的单日峰值。机票、火车票、景区预订量均创下近5年同期的新高。2023上海旅游节发放超8000万文旅消费券，旅游订单比去年旅游节期间增长约1倍，较2019年旅游节期间增长超2成。建议关注美团-W、携程集团-S、阿里巴巴-SW。
8.电商：
10月8日，天猫新商双11加速计划上线，针对新商家痛点、难点提供了专属的提效降本解决方案，共包含6大专属举措，有望让利商家，为商家降本增效。同时天猫公布双11平台招商规则，包括面向天猫商家的不同大促节奏、玩法规则等，活动共分为3段，提前预热布局双十一。Temu已登顶西方多个国家和地区应用下载量榜单第一，与沃尔玛并列第二大使用率最高的购物平台，后续有望进一步打开海外市场。建议关注阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、名创优品、Temu。
9.产业互联网：
阿里云宣布将向海外大模型开发者和企业提供一站式开发服务，包括模型训练、推理、部署等全流程的工程平台和智能算力，以满足国际市场对大模型开发服务的旺盛需求。长龙航空与阿里云合作协议，基于通义系列大模型产品，双方将共同打造应用于特殊旅客在线服务、手册智能查询、航变通知单自动生成等场景中的航空大模型，推动AI大模型落地航空领域，深化航司数智化，有望全面提升航空公司的运营效率和服务质量。建议关注阿里巴巴-SW、京东集团-SW、微盟集团、百度集团-SW。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险