机械行业研究：9月挖掘机销量预计环比增长，特斯拉发布人形机器人新进展

（以下内容从国金证券《机械行业研究：9月挖掘机销量预计环比增长，特斯拉发布人形机器人新进展》研报附件原文摘录）
行情回顾
上周（2023/9/18-2023/9/22）5个交易日，SW机械设备指数上涨0.59%，在申万31个一级行业分类中排名第10；同期沪深300指数上涨0.81%。年初至今，SW机械设备指数上涨5.23%，在申万31个一级行业分类中排名第7；同期沪深300指数下降3.43%。
核心观点：
CME预估9月挖掘机销量环比增长22%。根据CME预测数据，23年9月挖掘机销量预估为16000台左右，同比下降25%，其中国内销量6500台，同比下降38%，环比增长14.66%，出口市场销量9500台，同比下降10%，环比增长27.76%。目前国内市场景气度依旧偏弱，基建、房地产两大核心下游需求较弱，考虑目前房地产支持政策不断推出，后续开工有望有所改善，8月中国地区小松挖掘机开工小时数90.9小时，同比下降5.3%，环比提升2.36%有所改善。海外市场受高基数、部分地区景气度回落影响，出口市场销量增速逐渐下降，市场需求面临较大下行压力。
三部门出台《关于支持首台（套）重大技术装备平等参与企业招标投标活动的指导意见》，有望加速重大技术装备发展。根据工业和信息化部网站信息，9月20日三部门出台《意见》，对实现重大技术突破、尚未取得市场业绩的首台（套）装备提出针对性政策措施，内容包括明确招标要求、明确评标原则、加强监督检查等，以解决首台（套）招标投标过程中用户不愿用、规定待细化、缺少监督等问题。
特斯拉发布人型机器人新进展，关注人形机器人产业链变化。根据特斯拉二季度业绩说明会信息，目前特斯拉已生产十台人形机器人，预计在11月开展行走测试，明年将投入工厂进行实用性测试。根据techAU披露信息，特斯拉发布了一段新视频，展示其人形机器人实现了端到端神经网络本地部署，基于视觉输入完成运动控制输出，有能力进行自校准仅使用视觉和关节位置编码器在空间中精确定位四肢，可以基于物体的不同颜色完成自动分拣,同时具有排除现实世界动态干扰、自纠错能力，扩展了人形机器人应用场景，建议关注人形机器人产业链变化带来的相关板块投资机会。
投资建议：
随着AI技术的爆发与成熟，智能机器人逐渐进入颠覆式阶段，产业链具有较多投资机会，建议关注恒立液压、双环传动，同时建议关注华中数控、科德数控和中国船舶。
风险提示
宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策及扩产不及预期风险。