计算机行业周报：持续看好华为链投资机会

（以下内容从上海证券《计算机行业周报：持续看好华为链投资机会》研报附件原文摘录）
市场回顾
过去一周（9.11-9.15）上证综指上涨 0.03%，创业板指下跌 2.29%，沪深 300 指数下跌 0.83%，计算机（申万）指数下跌 3.91%，跑输上证综指 3.94pct，跑输创业板指 1.62pct，跑输沪深 300 指数 3.08pct，位列全行业第 31 名。
周观点
鹏腾生态伙伴计划启动，闪耀世界计算大会。9 月 15 日，由湖南省政府、工信部共同主办的 2023 世界计算大会在长沙召开。开幕式上，在中国电子总经理、董事李立功，华为轮值董事长徐直军，以及 10 家鹏腾生态伙伴代表的共同见证下，鹏腾生态伙伴计划启动，湖南鹏腾生态创新中心揭牌成立。今年 5 月，中国电子与华为提出共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的鹏腾生态。本次大会上，鹏腾生态建设方案进一步落地，鹏腾生态伙伴计划按下启动键。鲲鹏计算生态持续繁荣，华为通过“硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才”的策略，打造了基于鲲鹏处理器的基础软硬件设施、行业应用及服务，实现全栈能力开放，涵盖从底层硬件、基础软件到上层行业应用的全产业链条，使能全产业伙伴创新。华为官网显示，鲲鹏已在政府、金融、运营商、电力等行业广泛落地，开发者超 200 万，累计 4500+合作伙伴，认证 13500+鲲鹏方案；整机、操作系统、数据库领域已吸引多家核心合作伙伴参与生态建设，其中 openEuler 商业装机量实现指数级增长，2023 年预计达成中国新增服务器操作系统市场份额 35%。昇腾赋能 AI 产业发展，受益于 AI 与信创双轮驱动。昇腾 AI 产业正在蓬勃发展，据华为计算公众号，昇腾 AI 开发者已突破 180 万，已认证30 多家硬件伙伴、1200 多家软件伙伴，联合孵化了 2500 多个 AI 场景方案，已孵化及适配了 30 多个大模型，支撑了近一半的中国原创大模型。昇腾AI集群已支撑全国 25个城市的人工智能计算中心建设，“围绕政产学研用”，累计交付算力规模达 5000P，其中有 6 个城市实现算力饱和运营并进行扩容。9 月 1 日，学习时报发表《算力为何如此重要》文章提出，随着数据成为重要的生产要素之一，“算力”成为重要的生产力。近日中国电信启动 AI 算力服务器集采，以训练型服务器为主，国产化服务器（G 系列 CPU 采用鲲鹏处理器）份额近 50%（C114 测算），凸显运营商对国内 AI 算力产业链的支持，国内 AI 信创进程有望加速。我们认为，华为全面布局信创生态体系，打造了基于鲲鹏的通用计算底座和基于昇腾的智能计算底座，有望全面受益于信创及 AI 算力建设。
全联接大会、新品发布会接连召开，华为链持续催化。华为全联接大会 2023 将于 9 月 20 日-22 日在上海举办，大会以“加速行业智能化”为主题，包括 100 多场主题演讲、峰会及论坛，主要涉及擎云商用终端、华为 ICT 产品、F5G 演进、盘古大模型、鲲鹏/昇腾数字底座等内容，有望展示华为相关科技成果与行业应用最新进展。此外，华为秋季全场景新品发布会将于 9 月 25 日举行，根据 IT 之家，众多新品即将登场，包括 Mate 60 RS 保时捷设计版、MatePad Pro 平板电脑以及鸿蒙 HarmonyOS 4 车机系统的首发车型——智界 S7。
投资建议
我们认为，麒麟回归引领华为产业链崛起，后续全联接大会、新品发布会有望持续为产业链带来催化，看好华为链从 C 端延伸扩散至 B 端服务器/生态的投资机会，建议关注：1）鲲鹏+昇腾整机：神州数码、拓维信息、卓易信息（BIOS/BMC）等，2）华为生态：软通动力、赛意信息、海量数据、润和软件、数字政通、英方软件等。
风险提示
下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。