(以下内容从中航证券《社会服务行业·周观点:“中秋/国庆+亚运会”,文旅行业有望延续高景气》研报附件原文摘录)
上周行情:社会服务(申万)板块指数周涨跌幅为-1.31%,在申万级行业涨跌幅中排名23/31
各基准指数周涨跌幅情况为:上证指数(+0.03%)、沪深300(-0.83%)、社会服务(-1.31%)、深证成指(-1.34%)和创业板指(-2.29%)。
子行业涨跌幅排名:酒店餐饮(+0.23%)、旅游及景区(+0.20%)专业服务(-0.15%)、体育Ⅱ(-1.38%)、教育(-5.83%)
个股涨跌幅排名前五:钢研纳克(+16.19%)、曲江文旅(+6.41%)、国缆检测(+5.40%)、谱尼测试(+4.07%)、华天酒店(+3.86%)。
个股涨跌幅排名后五:创业黑马(-16.15%)、零点有数(-9.09%)、*ST三盛(-9.00%)、开元教育(-6.39%)、传智教育(-6.16%)
核心观点
2023年9月23日、10月22日,第19届亚运会和第4届亚残运会将在杭州举办,本届亚运会规模空前,预计全亚洲12000多名运动员、5000名随队官员、4700名技术官员、12000多名媒体记者以及数百万名观众参与杭州亚运,赛事规模将创新高。据杭州文旅大数据预测,亚运会期间,杭州预计国内游客达1848万至2270万人次。
9月15日,中秋国庆假期首日火车票正式开售。去哪儿平台查询显示,开售仅30分钟,北京出发到武汉、西安、郑州、长沙等地多个车次的车票已经售馨。携程平台数据显示,截至当日上午10点,携程平台高铁游搜索量环比前一日大增627%。多家OTA平台的数据显示,中秋国庆假期出游市场火热,部分平台上出境游产品预订量同比去年增长超20倍,国内游产品预订量同比去年增长近6倍
投资主线1:亚运会开幕在即,相关文旅产业链受益客流高增。①旅游板块,亚运会客流提升将拉动杭州及周边地区文旅餐饮等消费活动,且城市影响力提升利好未来几年文旅产业发展,杭州布局的相关上市公司弹性可期:②体育板块,亚运会带来的体育行业红利充分发挥,利好文创产品、服务项目、技术支持以及基础建设等体育相关行业的发展。作为首次亚运会亮相的电竞项目,亚运会的噪光效应将提升其知名度和影响力,并为未来电竞入奥提供更多可能性,亚运会参赛的电竞游戏的研发和代理公司有望直接受益;③文化传媒板块,亚运会供应链公司将直接受益于亚运会需求
投资主线2:中秋国庆假期将至,旅游板块有望延续高景气。国庆出游火爆,超长假期助力长线游旅游产品热度大涨,出行价格也随需求的增加水涨船高,看好国内相关上市公司业绩弹性。伴随出入境政策进一步宽松、国内各地均发布利好政策、消费券等助力旅游产业发展,“中秋&十一黄金周”小长假期间境内游/出境游相关产业链有望继续受益,看好旅游复苏带来的相关上市公司业绩弹性。
投资主线3:数据要素板块。数据要素领域基础制度建设正加速进行,数据要素价值挖掘成为重点研究话题,数据确权、定价、流通和合规管理将不断完善,数据要素市场化配置改革正在全面提速企业可通过数据交易获取相关数据,更多新的商业模式将会在探索中孕育而生。
投资主线4:跨境支付(CIPS)和跨境电商板块。“一带一路”高峰论坛顺利开幕,我国与相关沿线国家之间的经贸合作持续深入。此外,跨境支付方式更加多样化、便利化,全球购效率进一步提升以此带动跨境电商和跨境支付的繁荣发展。未来全球线上消费和跨境支付的增长势头将稳定不断,利好国内跨境电商上市公司
风险提示:市场政策推进不及预期风险;国际形势动荡风险;行业监管风险;产品设计不及预期风险