原油周报：市场预计沙特将把石油减产延长至10月份

（以下内容从信达证券《原油周报：市场预计沙特将把石油减产延长至10月份》研报附件原文摘录）
本期内容提要：
【油价回顾】截至2023[Table_S年09月ummar01日当周，油价震荡上涨。本周，美国墨西哥湾热带风暴可能对能源供应造成干扰，同时最新经济数据欠佳美联储加息预期降温，加之EIA原油库存骤降并创下2022年以来最低，诺瓦克表示俄罗斯正在讨论将9月份的出口削减措施延长至10月份，同时彭博通讯社调查显示的25位分析师和交易商中有20位预测沙特阿拉伯将延长减产至10月份，供应紧张的迹象支撑原油价格震荡走高。截至本周五（2023年09月01日），布伦特、WTI油价分别为88.55、85.55美元/桶。
【油价观点】我们认为产能周期引发能源通胀，无论是传统油气资源还是美国页岩油，资本开支是限制原油生产的主要原因。考虑全球原油长期资本开支不足，全球原油供给弹性将下降，而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球或将持续多年面临原油供需偏紧问题，中长期来看油价或将持续维持中高位。
【原油价格板块】截至2023年09月01日当周，布伦特原油期货结算价为88.55美元/桶，较上周上升4.07美元/桶（+4.82%）；WTI原油期货结算价为85.55美元/桶，较上周上升5.72美元/桶（+7.17%）；俄罗斯Urals原油现货价为71.73美元/桶，较上周下降0.09美元/桶（-0.13%）；俄罗斯ESPO原油现货价为80.88美元/桶，较上周上升1.75美元/桶（+2.21%）。
【海上钻井平台日费板块】截至2023年09月01日当周，海上自升式钻井平台日费为9.38万美元/天，较上周+472美元/天（+0.51%）；海上半潜式钻井平台日费为30.32万美元/天，较上周+4955美元/天（+1.62%）。
【美国原油供给板块】截至2023年08月25日当周，美国原油产量为1280万桶/天，与上周持平。截至2023年09月01日当周，美国活跃钻机数量为512台，与上周持平。截至2023年09月01日当周，美国压裂车队数量为244部，较上周减少2部。
【美国原油需求板块】截至2023年08月25日当周，美国炼厂原油加工量为1660.3万桶/天，较上周减少17.3万桶/天，美国炼厂开工率为93.30%，较上周下降1.2pct。
【美国原油库存板块】截至2023年08月25日当周，美国原油总库存为7.72亿桶，较上周减少999.0万桶（-1.28%）；战略原油库存为3.5亿桶，较上周增加59.4万桶（+0.17%）；商业原油库存为4.23亿桶，较上周减少1058.4万桶（-2.44%）；库欣地区原油库存为2916.5万桶，较上周减少150.4万桶（-4.90%）。
【美国成品油库存板块】截至2023年08月25日当周，美国汽油总体、车用汽油、柴油、航空煤油库存分别为21741.2、1688.7、11792.3、4106.5万桶，较上周分别-21.4（-0.10%）、+123.8（+7.91%）、+123.5（+1.06%）、-72.3（-1.73%）万桶。
相关标的：中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK）、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/0386.HK）、中海油服/中海油田服务（601808.SH/2883.HK）、海油工程（600583.SH）、中曼石油（603619.SH）、杰瑞股份（002353.SZ）等。
风险因素：（1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。（2）宏观经济增速严重下滑，导致需求端严重不振。（3）OPEC+联盟修改石油供应计划的风险。（4）美国解除对伊朗制裁，伊朗原油快速回归市场的风险。（5）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。（6）新能源加大替代传统石油需求的风险。（7）全球2050净零排放政策调整的风险。