(以下内容从中国银河《中小盘周报:中小盘本周表现有所改善,不同板块结构化趋势明显》研报附件原文摘录)
中小盘典型指数表现:较上周大幅改善。
本周上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000、国证 2000、科创 50 有所上涨,表现较上周大幅改善,其中上证 50 周涨幅超 5%。从标的涨跌比例上看,典型指数标的的上涨数量均大于下跌数量,大盘的上涨比例近 60%,中小盘的上涨比例约 53%。
换手率方面, 上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000、国证 2000、科创 50换手率分别为 4.5%、 7.4%、 10.2%、 12.7%、 14.8%、 5.1%,除科创 50 外其他典型指数较上周均有所上升,科创 50 的交易活跃度约为 2021 年来的 7.6%分位。
中小盘基金跟踪: 5 支年初至今收益率超 15%。
49 支中小盘相关的公募基金中,有 9 支近 1 月收益率超过 1%,对应年化收益率超过 10%,其中涨幅最大的为华夏北交所创新中小企业精选两年定开,汇添富战略精选中小盘市值 3 年持有 A/C 对应的年化波动率控制在 3%,有 5 支年初至今收益率超过 15%,对应年化收益率超过 30%,其中涨幅最大的为华夏北交所创新中小企业精选两年定开, 诺安中小盘精选、景顺长城中小盘 A 对应的年化波动率控制在 20%以内。
50-200 亿中小盘行业剖析:汽车、电力及公用事业等本周具备超额收益。
本周有 19 个行业的中盘股上涨,其中涨幅前三的行业为房地产、建材、钢铁,跌幅前三的行业为传媒、电子、农林牧渔。相较于对应的中信一级行业指数,有 11 个行业的中盘股具备超额收益,超额收益前三的行业为轻工制造、通信、汽车,超额收益后三的行业为食品饮料、电子、电力设备及新能源。有 17 个行业的小盘股上涨,其中涨幅前三的行业为房地产、钢铁、汽车,跌幅前三的行业为电子、通信、传媒。相较于对应的中信一级行业指数,有 4 个行业的小盘股具备超额收益,超额收益前三的行业为传媒、汽车、电力及公用事业,超额收益后三的行业为食品饮料、建材、家电。换手率方面, 中盘股换手率前三的行业为商贸零售、传媒、轻工制造,相较于对应的中信一级行业指数,有 8 个行业的中盘股换手率达指数的 1.5 倍以上,换手率倍率前三的行业为商贸零售、轻工制造、有色金属。小盘股换手率前三的行业为房地产、商贸零售、汽车,相较于对应的中信一级行业指数,有 14 个行业的小盘股换手率达指数的 1.5 倍以上,换手率倍率前三的行业为商贸零售、电力及公用事业、电子。
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