互联网传媒行业周报：7月游戏版号常态发放，暑期观影及出游持续恢复

（以下内容从华安证券《互联网传媒行业周报：7月游戏版号常态发放，暑期观影及出游持续恢复》研报附件原文摘录）
主要观点：
本周行情回顾（2023-07-24至2023-07-28）
从指数表现来看，本周(2023-07-24至2023-07-28),上证指数周涨跌幅为3.42%,创业板指周涨跌幅为2.61%,沪深300周涨跌幅为4.47%,中证1000周涨跌幅为1%,恒生科技周涨跌幅为8.83%,纳斯达克指数周涨跌幅为2.02%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-2.91%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-1.91%,教育指数周涨跌幅为-0.99%,恒生互联网科技业周涨跌幅为7.22%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为7.43%,人工智能指数周涨跌幅为0.1%,CHATGPT指数周涨跌幅为1.78%。
本周,上证指数(+3.42%)转涨，报收3275.9点；创业板指(+2.61%)转涨，报收2219.5点；沪深300(+4.47%)转涨，报收3992.7点；纳斯达克指数(+2.02%)转涨，报收14316.7点。
从2023-07-24至2023-07-28,本周港股涨幅前三分别为：贝壳-W(+21.61%),东方甄选(+21.56%),中教控股(+17.11%);本周美股涨幅前三分别为：富途控股(+26.39%),爱奇艺(+26.15%),网易有道(+21.51%);本周A股涨幅前三分别为：芒果超媒(+3%),湖北广电(+2.68%)，利欧股份(+2.64%)。
StabilityAI发布旗舰版生图模型SDXL1.0，参数规模优于其他开放类图像模型
7月27日，StabilityAI正式发布了下一代文生图模型——SDXL1.0。SDXL几乎可生成任何艺术风格的高质量图像。参数方面，SDXL1.0在对比度、光照和阴影都比SDXL0.9更好，新版本生成的图片全部采用原生的1024x1024分辨率。SDXL还可生成图像模型难以渲染的概念，还有各种物体的空间排列组合。同时，1.0版本的SDXL只需几个字的prompt就可以生成出复杂、细致、美观的图像。目前SDXL1.0是开放式图像模型中参数量最多的。
国内首款视频垂直大模型“新壹视频大模型”发布，可一句话生成目标视频
国内首款视频垂直大模型“新壹视频大模型”发布，由该模型作为底座的AIGC视频平台“一帧秒创”同步推出，可直接体验，不仅能用AI生成画面，还能实现图文转视频、AI帮写、插入数字人等，在过去半年试运营中，该平台每天产出超出10万分钟视频，积累了200多万用户。
投资建议
1.海外AI：
7月27日，StabilityAI发布旗舰版生图模型SDXL1.0，基础模型的参数规模达到35亿，同时还有一个66亿参数的细化模型，和SDXL0.9相比，SDXL1.0在对比度、光照和阴影都更好，prompt的设定也更加方便；美国餐饮外卖公司DoorDash正在开发基于人工智能技术的聊天机器人「DashAI」，点餐不用刷菜单信息；由OpenAI和PaLM2提供大模型支持的WPSAI正式开启公测，目前WPSAI在Windows和Android端的WPSOffice的文字和PDF组件上可用，未来，还将嵌入到文字、演示文稿、表格和PDF四大组件；Photoshop测试版推出“生成性扩展”AI功能，可以让用户在不需要给出任何提示词的情况下，扩展图像的画布，创造出与原图相匹配的内容，已提供给Photoshop测试版用户使用；一部由AI制作的时长为48s的科幻电影预告片《Trailer:Genesis》近日在社交媒体上流传，其创作者Neubert共花费7个小时，Midjourney生成了316条提示、放大了128张图像，Runway生成了310个视频，还有一个带有文本的视频，预告片中共使用了44个视频。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。
2.国内AI：
国内首款视频垂直大模型“新壹视频大模型”发布，由该模型作为底座的AIGC视频平台“一帧秒创”同步推出，可直接体验，不仅能用AI生成画面，还能实现图文转视频、AI帮写、插入数字人等，在过去半年试运营中，该平台每天产出超出10万分钟视频，积累了200多万用户；7月26日网易有道发布国内首个教育领域垂直大模型“子曰”，并发布六大创新应用LLM翻译、虚拟人口语教练、AI作文指导、语法精讲、AIBox以及文档问答。建议关注：阅文集团、百度集团-SW、阿里巴巴-SW、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、商汤-W、快手-W、科大讯飞、美图公司等。
3.游戏：
2023年7月版号下发，吉比特、西山居、冰川网络、创梦天地、心动网络、恺英网络均获得游戏版号，23年以来全国共有618款游戏版号下发；23年ChinaJoy论坛在上海召开，聚焦人工智能主题，游戏行业持续获得较高关注；游戏工委23年游戏半年度报告发布，23年H1中国游戏市场收入1442.63亿元，qoq22.16%，23H1中国手游收入1067亿元，qoq29%；网易游戏高级副总裁王怡在ChinaJoy论坛称，技术是游戏产业的底座，为了抓住下一个“芯片级的”技术突破，再多投入也值得。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、三七互娱，世纪华通、姚记科技、神州泰岳、掌趣科技、富春股份。
4.海外科技：
恩智浦发布23Q2财报，营收33亿美元，yoy0.4%，符合市场预期，汽车芯片业务持续推动恩智浦营收增长，23Q2恩智浦汽车芯片业务收入18.66亿元，yoy9%；德州仪器发布23Q2季报，营收45.3亿美元，yoy-13%,符合市场预期，公司CEO表示除汽车行业外的终端需求都很低迷；意法半导体发布23Q2季报，23Q2营收43亿美元，yoy12.7%，符合预期，其中汽车产品和分立器件部分(ADG)驱动业绩增长；近日，亚马逊宣布在AWS中推出EC2P5虚拟机实例，该实例将在NvidiaH100GPU上运行。建议关注在AI和科技方面引领产业趋势的海外公司，包括：Apple，Meta，Microsoft，Nvidia，AMD，高通。
5.短视频及直播电商：
7月29日晚8点，成龙将在快手进行独家直播，截至7月25日，预约人数已突破1000万，打破其个人直播预约纪录，预约成功的用户将有机会获得以成龙经典影片为主题的线上典藏门票，成龙百变模仿秀挑战赛、“龙拳认证”专属特效等互动玩法已在快手同步上线；7月24日至7月31日，快手电商联合快手时尚推出“快反季-冬装特卖节”活动，商家如果达成目标GMV与商业化要求，快手电商将给予1%增量支付GMV和15%增量商业化奖励，最高补贴可达15万；7月26日，“东方甄选自营产品”直播间的主播在讲解配料表时，由于包装上有自有APP的二维码，镜头无法回避，被抖音判定为为自有APP引流，并关闭店铺，故26日至29日，东方甄选自营产品店铺及东方甄选自营产品直播间暂停营业三天，同时自有APP紧急开启促销活动，全场自营产品85折，26日GMV破1750万元，27日GMV破3000万元，28日GMV破3200万元，三天总计8000万元，85折活动现已延长至7月31日。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、遥望科技、哔哩哔哩-W。
6.中长视频及院线：
7月27日，上海影城SHO举办“IP+AIGC创新生态合作”启动仪式，上影元与蔚领时代正在推进的经典IP“数字人”开发项目预计将于8月中旬在上海影城SHO落地首个产品；7月26日，爱奇艺宣布自2023年8月1日起，将进一步开放电影合作机制、简化片方合作流程，对已获得“网络剧片发行许可证”或“国家电影局电影公映许可证”，满足会员首播条件的电影，爱奇艺将取消成片平台审核环节；截至7月30日中午，猫眼专业版数据显示，北京文化主投的《封神第一部》上映11天票房破10亿，中国电影参投的《热烈》上映三天票房破3亿，光线传媒主投的《茶啊二中》上映17天票房达2.97亿。建议关注：中国电影、光线传媒、猫眼娱乐、上海电影、华策影视、横店影视、奥飞娱乐、幸福蓝海、爱奇艺。
7.本地生活：
本周美团、大众点评数据显示“亲子游”关键词搜索量同比增长430%，攻略笔记数量增长270%，多类消费场景助力激活亲子消费力。高德地图将于9月2日起正式上线国际图服务，在超200个国家和地区提供LBS服务，海外地图功能有望提高地图市占率。携程将搭建上合国家线上旅游平台，利好当地经济发展。携程数据显示，今年暑期传统避暑目的地机票订单量较5月同期增长23%，其中滨海目的地机票订单增长34%，旅游消费持续复苏。快手本地生活开启“冰爽节”平台对单品最高补贴20元。建议关注美团-W、携程集团-S、阿里巴巴-SW、快手-W。
8.电商：
本周焦点科技发布2023年半年度业绩快报，公司上半年实现营业总收入7.39亿元，同比增长1.60%；归属于上市公司股东的净利润为1.90亿元，同比增长33.00%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为1.87亿元，同比增长37.33%。天猫二季度新驻商家同比增长75%，后续会为入驻商家提供激励金和流量扶持等服务，有望吸引更多优质商家。Temu预计今年8月份开放中东站点，将进一步打开新兴国家市场，后续或将扩张至拉美及东南亚地区。6月份，Temu成为澳大利亚访问量排名第八的电商平台，用户增长14.2%，约920万人，高速扩张有望进一步抢占澳洲电商市场。建议关注焦点科技、阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、Temu、名创优品。
9.产业互联网：
本周京东科技发布2022年环境、社会及公司治理报告，在技术创新和产业数智化服务上不断创新，年活跃用户数超1.9亿。腾讯云面向建筑行业发布“建筑连接器”，面向不动产行业客户经营场景，发布“客户连接器”，助力企业完成客户得全生命周期管理。阿里国际站与KOSME助韩国中小企业扩大B2B出口，进一步打开海外零售市场。建议关注京东集团-SW、阿里巴巴、腾讯控股、微盟集团。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险

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