交通运输行业周报：2023Q2铁路、港口板块重仓配置比例环比提升，看好暑运出行需求的持续释放_股票频道

（以下内容从上海证券《交通运输行业周报：2023Q2铁路、港口板块重仓配置比例环比提升，看好暑运出行需求的持续释放》研报附件原文摘录）
主要观点
航空机场：航班管家发布的《2023 上半年民航数据总结》显示，2023年上半年全民航旅客运输量约为 2.83 亿人次，已超过疫情三年的同期，同比 2021 年同期增长 13.8%，恢复至 2019 年同期的 88.1%。其中，6 月民航旅客运输量为 5311.6 万人次，同比增长 141.5%，恢复至2019 年同期的 99.4%，民航市场继续延续平稳恢复态势。暑运数据方面，航班管家数据显示，上周(7.10-7.16)全国民航执行客运航班量近10.8 万架次，日均航班量 15479 架次，环比上周上升 1.3%，同比2022 年上升 51.8%，同比 2019 年上升 2.4%，航班执飞率为 89.4%，其中国内航班量 99178 架次，恢复至 2019 年的 114.2%。出行需求有望在暑运期间持续释放，尤其是国际航线较上半年相比或将有明显的修复，从而推动航空和机场板块上市公司三季度业绩持续向上修复。
建议关注：中国国航、白云机场、上海机场
航运：油运方面，截至 7 月 21 日，BDTI 报 940 点，环比上周下降2.0%；BCTI 报 610 点，环比上周增长 7.0%。干散货方面，截至 7 月21 日，BDI 报 978 点，环比上周下降 10.3%。集运方面，截至 7 月 21日， CCFI 及 SCFI 分别报 866.1 点及 966.5 点，分别环比上周变动-0.44%和-1.29%。
建议关注：中远海能、招商轮船、中谷物流
港口、铁路和公路：中国铁路数据显示，7 月 1 日至 20 日，暑运前 20天，全国铁路共发送旅客 26148.4 万人次，日均发送旅客 1307.4 万人次。今年暑期，学生流、旅游流、探亲流等出行需求预计将支撑铁路客流继续保持高位运行。
建议关注：招商港口、唐山港、青岛港、宁沪高速、大秦铁路、京沪高铁
快递物流：本周四家 A 股快递上市公司发布了 6 月运营数据，顺丰、圆通、韵达和申通快递业务量均环比正向增长，且申通和圆通快递业务量也实现同比增长。顺丰快递业务量同比下滑 0.29%，但剔除丰网后则同比增长 10.54%，凸显出顺丰在其核心的时效件延续了较好的增长趋势。此外，申通的快递收入和业务量同比增速继续领跑，分别为12.7%和28.3%。在申通和韵达之间的包裹量差距在连续 4个月缩小后发生反弹，6 月韵达快递业务量比申通高出 0.58 亿票。单票收入方面，除顺丰以外，韵达、圆通和申通 6 月单票收入均同比下滑。我们认为，快递件量将向头部企业聚集，而头部企业通过降本增效发挥多元业务协同效应之后业绩有望持续改善，其中服务能力更优、服务成本更低的企业或将获得更多件量增长、发挥出更大的规模效应。建议关注：顺丰控股、中通快递
风险提示
消费需求恢复不及预期；旅客出行需求不及预期；国际地缘冲突加剧；港口整合推进不及预期；宏观经济不及预期等