新材料周报：化工新材料产业发展座谈会召开，积极关注国产替代新材料标的_股票频道

（以下内容从山西证券《新材料周报：化工新材料产业发展座谈会召开，积极关注国产替代新材料标的》研报附件原文摘录）
投资要点
市场与板块表现：本周新材料板块下跌。基础化工涨跌幅为0.24%，跑赢沪深300指数2.22%，在申万一级行业中排名第7位。新材料指数涨跌幅为-2.68%，跑输沪深300指数0.7%。观察各子板块，可降解塑料下跌0.14%、碳纤维下跌1.66%、有机硅下跌2.18%、膜材料下跌3.44%、OLED材料下跌4.09%、半导体材料下跌4.72%、锂电化学品下跌5.2%。
观察估值，新材料各子板块估值水平处于历史较低水平。新材料指数市盈率为20.2倍，处于近三年0%分位数水平。有机硅市盈率为21.8倍（18%，近三年分位数水平）；碳纤维市盈率为30.38倍（0%）；锂电池市盈率为26.92倍（1%）；锂电化学品市盈率为17.77倍（4%）；半导体材料市盈率为92.27倍（7%）；可降解塑料市盈率为26.23倍（92%）；OLED材料市盈率为701.67倍（84%）；膜材料市盈率为85.8倍（92%）。
从交易拥挤度情况看，当前新材料具备显著的配置优势。本周新材料指数交易拥挤度为3.70%，处于近两年7.0%分位数水平，具备显著的配置优势。
八成个股下跌：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为27.03%，表现占优的个股有信德新材(10.22%)、康强电子(9.54%)、劲嘉股份(8.45%)等，表现较弱的个股包括德方纳米(-16.21%)、帝科股份(-16.1%)、欧晶科技(-15.11%)等。机构净流入的个股占比为27.93%，净流入较多的个股有德方纳米(1.97亿)、万华化学(0.72亿)、东材科技(0.63亿)等。79只个股中外资净流入占比为45.57%，净流入较多的个股有万华化学(2.6亿)、圣泉集团(0.53亿)、帝科股份(0.42亿)等等。
行业动态
行业要闻：
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重要上市公司公告
投资建议
工信部召开化工新材料产业发展座谈会，积极关注国产替代新材料标的。7月21日，工业和信息化部召开“加速发展化工新材料产业，推动下游产业高质量发展”全国政协重点提案办理暨化工新材料产业发展座谈会。会议强调要深刻认识加快化工新材料产业创新发展的重要意义，进一步增强责任感紧迫感，推动化工新材料产业发展取得新突破。以问题为导向，本着应用为要、串珠成链、成链为王，加快突破一批标志性、关键性产品，保障重要产业链供应链安全稳定。大力培育具有国际竞争力的骨干企业和专精特新企业，形成优质企业梯队，促进大中小企业融通发展，增强发展潜力和后劲。我们建议关注已经具备国产替代能力的标的，包括凯赛生物、华恒生物、三联虹普、壹石通、蓝晓科技等。
凯赛生物：全球长链二元酸龙头，招商局入股有望拓宽生物基尼龙空间；
华恒生物：全球丙氨酸龙头，选品及规模化能力突出有望持续拓展品类；
三联虹普：国内技术领先的锦纶&再生纤维EPC，有望受益于下游产能扩张；
壹石通：推动Low-α球形氧化铝国产化，有望受益于AI对HBM需求提升；
蓝晓科技：全品类&高端布局吸附分离材料，材料+设备双轮驱动。
风险提示
原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。