(以下内容从中国银河《通信行业周报:数据要素推进有望加速,运营商算网拓宽市场新空间》研报附件原文摘录)
一周通信板块指数涨幅 2.05%,通信应用、运营商等板块表现相对较好。本周上证指数涨幅为 1.29%;深证成指涨幅为 1.76%;创业板指数涨幅为2.53%;通信板块涨幅为 2.05%。 通信板块个股中,上涨、维持、下跌的个股占比分别为 54.97%、 3.05%、 41.98%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据, 一周通信应用子板块相关标的表现较好,板块涨幅为 8.61%。
AI 商业化落地拓宽细分新赛道, 运营商数据要素市场有望打开新空间。 近日,以“智联世界·生成未来”为主题的世界人工智能大会在上海世博中心举行。 AI 大模型厂商找准优势领域进军大模型,百度文心、阿里通义、华为盘古、讯飞星火、商汤日日新、中国电信 TeleChat、中国移动九天、中国联通鸿湖等众多大模型先后亮相,技术层、配套设施层、应用层,同时在各个环节同步崛起。 在大会论坛上,《 AIGC 可信倡议书》面向全球正式发布。该倡议是基于当前人工智能技术的高速发展现状,对人工智能伴随的风险和挑战,以及可信人工智能合规化发展的思考,旨在倡导各界加快形成国际协同治理共识,促进社会对 AIGC 可信的理解和重视,进一步推动可信人工智能发展。 作为数据要素市场中的数据资产运营商,三大电信运营商具备数据产业链端到端优势,可实现全程全网的数据安全可控,是国家网络和数据安全的可靠担当, 正积极探索数据变现路径, 发展精准营销、开店选址、舆情分析、城市规划等一系列应用方向。 总体而言,在人工智能快速增长的背景下,相关子行业加速落地,数据要素,算力网络发展进一步拓展科技行业成长属性,打开市场新空间。
投资建议:优选数据要素、算力等子行业景气边际改善优质标的。 数字中国等政策不断加码、 AI 新应用持续推新的背景下, 数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级,通信+新基建板块有望率先预期上修。 ICT 基石光网络产业链的复苏,催化光模块、温控节能等需求进一步增长。 5G 应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点,看好工业物联网相关厂商低估值提振。高景气度结合低估值是选股重点方向:数字经济新基建: ICT 相关标的天孚通信(300394),中际旭创(300308),新易盛(300502), 华工科技(000988) , 锐捷网络(301165) ,光环新网(300383),无线覆盖三维通信(002115),运维管理神州泰岳(300002.SZ);应用板块:卫星导航应用华测导航(300627)等;
看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商:中国移动,中国电信,中国联通。
风险提示: 原料价格上升风险;国内外政策环境不确定性; 5G 规模化商用推进不及预期。
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