战略科技（计算机）行业周报：数据要素政策频出；AI短期调整之后，仍然看好算力逻辑与应用落地_股票频道

（以下内容从华安证券《战略科技（计算机）行业周报：数据要素政策频出；AI短期调整之后，仍然看好算力逻辑与应用落地》研报附件原文摘录）
主要观点：
数据要素政策频出，深圳、北京分别出台相关政策
本周数据要素相关政策文件频出。
深圳市发展和改革委员会发布《深圳市数据产权登记管理暂行办法》，其中有几大特点：1）创新明确数据产权登记试用范围；2）提出数据确权的方式；3）提出数据产权登记流程；4）探索建立完善协同监管机制。办法自2023年7月1日开始施行，有效期三年。
中共北京市委、北京市人民政府印发《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》的通知。通知提到，形成一批先行先试的数据制度、政策和标准。推动建立供需高效匹配的多层次数据交易市场，充分挖掘数据资产价值，打造数据要素配置枢纽高地。促进数字经济全产业链开放发展和国际交流合作，形成一批数据赋能的创新应用场景，培育一批数据要素型领军企业。力争到2030年，本市数据要素市场规模达到2000亿元，基本完成国家数据基础制度先行先试工作，形成数据服务产业集聚区。
我们在此前的报告中多次提到：1）数据要素板块未来持续具有催化，包括各地数据要素落地、公共数据使用与运营规则明确以及来自数据局的新动向，均对板块带来刺激作用；2）传统政务IT类厂商，受益于公共数据要素的运营落地，包括不限于：银江技术、数字政通、南威软件等；3）垂直领域卡位厂商，典型如医保it类厂商：久远银海、中科江南、山大地纬、万达信息等，静待医保数据要素落地。
AI调整持续，但算力逻辑依然顺畅
本周AI板块仍然受到悲观情绪影响。我们认为，无论国内、海外的领先科技公司都在积极投入ai模型建设，长期逻辑不变，从英伟达业绩指引超预期可知。因此，短期悲观情绪消化后，仍然积极看好AI产业链发展。算力领域包括服务器领域公司：浪潮信息、中科曙光、紫光股份；算力租赁领域公司：鸿博股份、首都在线、优刻得；仍然值得关注。
应用方面，7月7日，华为在开发者大会2023（Cloud）上发布盘古大模型3.0。但与此前诸多公司的大模型发布会不同，华为没有在现场展示大模型写诗、作画的能力。盘古3.0完全面向行业，意在重塑各行各业，让每个行业、每个企业、每个人都拥有自己的专家助手。
从全球来看，截至7月，全球已发布数百个大模型，中国有80多个。模型的稀缺性减弱。因此我们认为。对于模型的评判指标，将从“有”，向“好”转变：能否直击行业痛点决定客户买单意愿。因此挖掘痛点是关键。
从现有发布模型的厂商来看，认为：
1.恒生电子：LightGPT后续客户落地与MaaS的商业模式可以期待。光子产品面向全国7.5w投资顾问，系当前证券类ai产品较少覆盖的领域，有其发展意义。
2.拓尔思：公司面向的媒体、政务、金融行业在使用生成式AI中，具有更明显的业务痛点：1）对于生成式文字、图片更为敏感。正确的价值导向、准确的史实事件描述、特定的遣词造句与格式规范。2）数据不可外泄，安全性要求高。由此导致了行业进入门槛、技术与数据处理能力高。同时，已经陆续应用于相关行业，能力获得客户认可；MaaS的商业模式，形成可重复收入，相比传统软件产品或项目制销售，模式更优。
风险提示
1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。