互联网传媒行业周报：Windows Copilot开发者预览版上线，Unity推出两款AI工具

（以下内容从华安证券《互联网传媒行业周报：Windows Copilot开发者预览版上线，Unity推出两款AI工具》研报附件原文摘录）
主要观点：
本周行情回顾（2023-06-26至2023-06-30）
从指数表现来看，本周(2023-06-26至2023-06-30),上证指数周涨跌幅为0.13%,创业板指周涨跌幅为0.14%,沪深300周涨跌幅为-0.56%,中证1000周涨跌幅为0.82%,恒生科技周涨跌幅为0.82%,纳斯达克指数周涨跌幅为2.19%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-5%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-1.97%,教育指数周涨跌幅为-3.85%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-1.98%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-1.21%,人工智能指数周涨跌幅为-7.87%,CHATGPT指数周涨跌幅为1.24%。
从2023-06-26至2023-06-30,本周港股涨幅前三分别为：创梦天地(+8.13%),小米集团-W(+7.31%),猫眼娱乐(+5.29%);;本周美股涨幅前三分别为：Unity(+15.88%),名创优品(+8.98%),爱奇艺(+6.8%)；本周A股涨幅前三分别为：掌趣科技(+24.6%),行动教育(+6.77%),万达电影(+6.54%)。
WindowsCopilot开发者预览版上线，GPT-4全线接入Win11，重新定义操作系统
6月30日，WindowsCopilot的开发者预览版更新上线，改变了用户和Windows的交互模式，比如，如果用户想要屏幕截图，以前必须知道Shift+Win+S组合键，现在只要在Copilot中直接输入“屏幕截图”，系统就会自动启动截图功能，点击一下即可完成截图；Copilot也可以回答其他智能助手可以回答的问题，比如“今天天气如何”；输入“总结当前标签页”，Copilot会生成当前网页的内容大纲；同时，Copilot也可以按照要求生成图片。不过目前的WindowsCopilot还是早期预览版，无法支持所有在Build上展示的功能。
Unity推出两款AI工具，用生成式AI加速实时3D应用创建6月27日，Unity推出两款AI工具：UnityMuse和UnitySentis。
UnityMuse是一款AI辅助创作的泛用型平台，UnityMuseAI平台可以加快电子游戏和数字孪生等实时3D应用与体验的创作，让用户能在Unity编辑器里借助文字提示或草图等自然输入，轻松实现创意。Muse平台的重要功能MuseChat已启动beta封测，开发者可以利用AI搜索Unity文档、培训教程等内容。未来Muse平台会陆续推出更多功能，包括利用自然输入创建纹理、精灵图甚至完整角色动画的功能。
UnitySentis将AI模型嵌入到实时3D引擎中的跨平台解决方案，只需构建一次、嵌入模型，就能在移动端、PC端、Web端、主机端，直接将AI模型以原生运行的方式运行在用户设备上，避免云端托管模型所带来的复杂情况、画面延迟或性能开销。
投资建议
1.海外AI：
6月30日，微软面向Windows11Dev预览版进行更新，更新包括WindowsCopilot人工智能助理；6月27日，Databricks表示将以13亿美元的价格收购生成式人工智能初创公司MosaicML，这意味着Databricks将拥有更好的人工智能资源，而MosaicML将获得更多优质数据用于构建定制的私有模型；谷歌发布语音-文本模型AudioPaLM，可实现在任意语音和文本的混合任务上训练decoder-only模型，包括语音识别、文本到语音合成、自动语音翻译和语音到语音翻译等；6月29日，Inflection宣布完成13亿美元的最新一轮融资，由微软、英伟达等领投，最新估值达40亿美元（仅次于OpenAI的113亿美元），融资资金将用于支持Inflection自研的首款名为Pi的人工智能助手，同时英伟达和CoreWeave正帮助Inflection部署数千个H100GPU，一旦全面投入使用，Inflection的新集群将运行22000个H100GPU，将超过Meta的16000个GPU集群；Unity官宣两款3D内容实时创作AI产品UnityMuse创作平台和UnitySentis引擎，UnityMuse能够加速实时3D应用和体验的创建，UnitySentis能将AI模型嵌入到实时3D引擎中，从而增强游戏性能，两款产品均在内测阶段，有望于今年下半年推出。建议关注：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。
2.国内AI：
6月29日，美团发布公告，表示已完成光年之外境内外主体100%股权的收购，收购价约为20.65亿人民币，光年之外由王慧文创立，在两个月内完成了以产品和技术人才为主的团队搭建，团队规模在70人左右，并购完成后，美团将支持光年团队继续在大模型领域进行探索和研究；6月28日，火山引擎发布大模型服务平台“火山方舟”，面向企业提供模型精调、评测、推理等全方位的平台服务，目前已集成百川智能、出门问问、复旦大学MOSS、澜舟科技、MiniMax、智谱AI等多家AI科技公司及科研院所的大模型，并已启动邀测；中科院团队开源FastSAM模型，能以50倍的速度达到与原始SAM相近的效果，并实现25FPS的实时推理。建议关注：阿里巴巴-SW、腾讯控股、百度集团-SW、京东集团-SW、美团-W、商汤-W、快手-W、科大讯飞、美图公司等。
3.游戏：
《逆水寒》手游6月30日公测，上线后表现良好，进入IOS畅销榜前3名，同时在线人数已经超过了100万，该游戏采用大世界的MMORPG玩法，引入生成式AI的NPC对话互动，同时美术画面非常精美；《无畏契约》将于7月12日上线，该游戏采取射击竞技玩法，将立足于长线运营；掌趣科技布局AIGC，通过与北京悠米互动娱乐科技合作，打造AI+UGC的游戏创作平台。Unity发布Muse和Sentis，用生成式AI加速实时3D应用创建，将持续驱动助力全球游戏行业发展。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、巨人网络、三七互娱，世纪华通、姚记科技、神州泰岳、掌趣科技、名臣健康、紫天科技、富春股份、凯撒文化。
4.海外科技：
彭博社称苹果目前在VisionPro发布之后，对设备进行测试微调，软件优化，为了实现目标打算额外募集数千名员工。Nvidia在23年火山引擎V-Tech体验创新峰会上称，将围绕“体验创新”聚焦大模型热点，共议未来“多云多模型”时代下的大模型生态建设。英伟达和甲骨文联手投资AI独角兽Cohere，完成2.7亿美元的C轮融资，估值超过21亿美元，Cohere的业务目标是将自然语言学习模型应用于B端市场，服务企业客户。建议关注在AI和科技方面引领产业趋势的海外公司，包括：Apple，Meta，Microsoft，Nvidia，AMD。
5.短视频及直播电商：
6月18日至6月24日，快手本地生活支付订单金额环比上周增长超45%，端午三天期间，快手本地生活核销金额较一周前增长超70%；6月29日，B站发布邮件通知关于交易生态相关的组织规划，包括成立新的一级部门交易生态中心并合并电商平台部（由公司COO李旎兼任负责人），商业技术部升级为商业技术中心（仍由苏羡担任总经理），原“电商事业部”更名为“会员购事业部”，继续专注ACG人群的二次元衍生品需求；6月26日，陈睿在哔哩哔哩14周年主题演讲中宣布，将以播放分钟数代替播放次数，这将利好优质内容和小众垂类的精品内容，也将消除一些通过夸张标题、欺诈封面等骗取点击的低质视频带来的数据水分。建议关注：腾讯控股、快手-W、东方甄选、遥望科技、哔哩哔哩-W。
6.中长视频及院线：
奥飞娱乐旗下《超级飞侠》首部大电影《超级飞侠：乐迪加速》将于2023年7月8日上映，全新动画IP《量子战队之恐龙守护》定档7月3日，全国IPTV、OTT、数字电视将同步热播。建议关注：奥飞娱乐、上海电影、中国电影、光线传媒、万达电影、华策影视、横店影视、幸福蓝海、爱奇艺。
7.本地生活：
本周美团上线小说、短剧业务，同时《原神》游戏也入驻美团APP，服务领域逐渐渗透到泛娱乐生态。同程旅行发布暑期出行前瞻报告，今年暑假机票价格保持高位，同比上涨约32%，旅游需求持续复苏。飞猪与Agoda扩展合作关系，加速布局出境游市场。盒马宣布新开12家门店，门店规模已位列中国连锁榜第八位，后续有望进一步抢占市场份额。建议关注美团-W、携程集团-S、阿里巴巴-SW。
8.电商：
本周淘宝开启天天特卖“限时秒杀”活动招商，可为商户提供专属流量，推动销量增长。拼多多面向全类目发布暑期大促节奏和报名入口，618结束后提前布局暑期优惠，各大电商平台持续关注用户体验，有望促进用户活跃及下单。建议关注阿里巴巴-SW、拼多多、京东集团-SW。
9.产业互联网：
微盟集团发布大模型应用产品首月报告，商家通过微盟WAI生成内容的数据量增幅，营销标题生成数据量增幅700%，朋友圈营销文案内容生成数据流量增幅265%。阿里巴巴与中国广电达成战略合作，共同推进ToB领域业务的发。淘宝联盟针对广大生态合作伙伴推出UnionAILab智能推广平台，有望为用户提供优质选品体验，AI有望为商户经营大幅提效，建议关注焦点科技、阿里巴巴-SW、微盟集团、中国有赞。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险

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