互联网传媒行业周报：各大电商平台618正式开卖，AI+行情持续演绎

（以下内容从华安证券《互联网传媒行业周报：各大电商平台618正式开卖，AI+行情持续演绎》研报附件原文摘录）
本周行情回顾（2023-05-29至2023-06-02）
从指数表现来看，本周(2023-05-29至2023-06-02),上证指数周涨跌幅为0.55%,创业板指周涨跌幅为0.18%,沪深300周涨跌幅为0.28%,中证1000周涨跌幅为1.22%,恒生科技周涨跌幅为3.61%,纳斯达克指数周涨跌幅为2.04%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为9.66%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为3.17%,教育指数周涨跌幅为2.56%,恒生互联网科技业周涨跌幅为4.07%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-1.92%,人工智能指数周涨跌幅为6.58%,CHATGPT指数周涨跌幅为8.18%。
从2023-05-29至2023-06-02,本周港股涨幅前三分别为：东方甄选(+30.61%),美图公司(+16.38%),百度集团-SW(+12.02%);本周美股涨幅前三分别为：Unity(+12.12%),名创优品(+9.5%),万国数据(+8.86%);本周A股涨幅前三分别为：顺网科技(+28.72%),世纪华通(+25.97%),中文在线(+20.3%)。
各大电商平台618正式开卖，活动大促加速修复消费需求
淘宝天猫618开卖4小时，Apple、华为、小米、荣耀、vivo、美的等超30家品牌成交额破亿；食品生鲜品方面，水牛奶、功能糖果、轻食简餐等84个食鲜品类销量迅速超过去年全天，15大品类同比增长超1000%，4184个品牌同比增长100%。
6月2日，京东发布618开门红28小时战报：截止6月1日24时，京东618带动首购新用户同比增长超30%；家电家居方面，618开门红4小时，家电家居成交额同比增长50%；开门红28小时，美的、海尔、格力、海信、小米、TCL、长虹美菱等超30个家电家居品牌成交额破亿。
5月30日晚10点，拼多多“618开门红”活动全面启动，百亿补贴狂撒50亿优惠券，打造史上最实惠618大促。活动期间，每人最高可领取500元优惠券，可在百亿补贴的基础上叠加使用。
6月1日，快手大家电行业单日GMV破亿，同比增长42倍。其中，单日GMV破百万商家数达15家，冰箱、洗衣机、空调类产品GMV同比增长73倍，电视机类产品风控后GMV同比增长40倍。
6月1日，“什么值得买”发布平台618开门红成绩，仅用8分28秒GMV便超过1亿，不到17小时GMV已突破去年开门红28小时。
投资建议
1.海外AI：
英伟达推出新AI工具“Neuralangelo”，可根据一段普通视频制作纹理超细致的3D模型；英伟达把GPT-4整合进《我的世界》，推出AI智能体Voyager，不仅可以根据游戏的反馈自主训练，而且还能自行写代码推动游戏任务；语音识别AI公司AssemblyAI推出LeMUR模型，可以将长达10小时的录音进行转录、处理，然后帮用户总结语音中的核心内容，并回答用户输入的问题。建议关注具备较强AI创新实力并且具有良好用户基础的企业：Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon等。
2.国内AI：
Minimax完成2.5亿美元新融资，整体估值超过12亿美元，腾讯以4000万美元参投，这是大模型浪潮以来腾讯的首次投资；继Minimax后，腾讯投资深言科技（DeepLangAI），深言科技目标是用AI及NLP技术，尤其是大模型技术，全流程服务信息处理，公司当前对外公开的产品，主要是WantWords和WantQuotes；6月1日，阿里云旗下的AI会议助理产品“听悟”全新升级为“通义听悟”，功能包括音视频内容的实时字幕/转写、多语言翻译、内容理解/摘要等；5月27日，面壁智能开源自研模型CPM-Bee10B，并推出对话类模型产品“露卡”（Luca）；5月31日，李彦宏宣布百度将设立10亿元人民币的百度文心投资基金，面向AIGC领域潜力股创企，提供涵盖资金、技术、业务资源在内的全面扶持；清华大学提出文生3D新算法ProlificDreamer，在无需任何3D数据的前提下能够生成超高质量的3D内容；5月31日，钉钉接入大模型后的AI成果逐步亮相，企业用户邀测已经开启，钉钉斜杠“/”的功能包括：拍照、生成小程序、总结内容、问答机器人、策划图文等。建议关注技术领域积累较深入的头部公司：阿里巴巴-SW、腾讯控股、百度集团-SW、京东集团-SW、昆仑万维、商汤-W、科大讯飞、云从科技等。
3.游戏：
英伟达近日宣布为游戏行业提供定制化AI服务，让游戏NPC变得更加智能，能够进行自然语言交互。世纪华通近日发布公告称，法院判定盛趣信息有权行使其对《传奇世界》享有完整的著作权，是公司旗下和《传奇》IP并驾齐驱的另一款IP游戏。游族网络近日发布公告，公司与三体宇宙公司就三体游戏IP授权敲定后续事宜，第一款游戏的月流水三体IP方的分成约为总流水的7%。星辉娱乐近日在互动平台上称，23Q1已经有多款游戏取得版号，将持续计划在中国大陆，中国港澳台和海外地区发行，公司储备IP包括《三国群英传》、《仙境传说》、《斗破苍穹》和《冒险岛》。名臣健康旗下喀什奥术研发的《镇魂街：天生为王》，目前在IOS游戏畅销榜200名左右，动作游戏畅销榜60名左右，该游戏于22年12月上线，边际上对公司23年上半年收入有一定贡献。天舟文化一直以来在出版、手机游戏、虚拟主播和VR游戏中持续布局，公司于5月22日回复问询函，称《王者纷争》、《风云天下OL》、《忘仙》和《塔王之王》等长周期游戏后续仍将保持较好盈利能力，同时在研的《塔王之王2》有希望未来贡献增量。建议关注有研发实力或发行实力，同时不断进行产品创新迭代的游戏厂商，建议关注：恺英网络，三七互娱，世纪华通，游族网络，星辉娱乐，名臣健康，紫天科技，富春股份，天舟文化。
4.海外科技：
IDC发布报告称，23Q1季度AR/VR头显出货量同比下降54.4%，前5大厂商中排名第一的Meta市场份额为47.8%，其余为索尼35.9%，字节Pico为6.1%，大朋和HTC各占2%以内；报告称下滑原因系全球宏观经济影响和去年高基数因素导致，同时预计下一代入局者和头显将预计在未来几周或几个月内推出。苹果将于6月6日-10日(北京时间周二凌晨)召开WWDC23大会(23年全球开发者大会)，市场对苹果发布MR设备的期待较高。建议关注持续在元宇宙领域广泛布局并且已经具有良好用户基础的公司，包括：Apple，Meta，Microsoft，百度集团-SW。
5.短视频及直播电商：
5月30日，快手电商产业带服务中心在广州正式揭幕，为商家提供免费直播场地、冷启孵化、商家成长、培训诊断、优质货品等全方位的服务；快手电商平台联合第三方服务商ISV，将商家的订单操作轨迹回传并透出买家，从而让买家更多感知订单包裹流转情况，提升买家的物流确定性和购物体验；6月1日当天，快手大家电行业单日GMV破亿，同比增长42倍；6月1日遥望科技举办“一触即发·2023遥望科技618启动仪式”，公司表示，直播方面，除了抖、快、淘三平台外，后续将会在其他平台跟进发力，实体商业方面，遥望X27主题公园已经进入装修收尾阶段，即将正式开业；灰豚数据显示，东方甄选FY23（22年6月1日-23年5月31日）矩阵账号总GMV合计为102.9亿元，其中主账号GMV达75.8亿，美丽生活GMV达16.3亿。建议关注：腾讯控股、快手-W、东方甄选、遥望科技。
6.中长视频及院线：
5月30日，奥飞娱乐与小冰公司签署战略合作协议，双方拟就“IP+AI”产业化落地应用展开探索与合作，打造“喜羊羊与灰太狼”“超级飞侠”等知名动画IP主要角色的虚拟数字人及智能玩具，并训练更符合儿童领域的大模型；6月1日B站公布23Q1财报，实现收入50.7亿元(YoY+0.3%)，经调整归母净利润-10.3亿元(YoY+37.7%)，目前B站共8款游戏拿到版号，包括独代的《闪耀！优俊少女》，和自研的《摇光录：乱世公主》、《依露希尔：星晓》，同时还有5款游戏会在海外发行。建议关注：奥飞娱乐、上海电影、中国电影、光线传媒、华策影视、哔哩哔哩-W。
7.本地生活：
北京新一批京彩绿色消费券于6月3日发放，最多可领取五张共1600元，持续加快释放绿色消费潜力。抖音生活服务日历房上线，双向满足商家用户之间供需匹配，有望提升商家经营效率。美团门票推出首次旅游主题大促“527玩趣节”，提前锁定暑期旺季客源。美团闪购与小天才、步步高达成合作，开启电子教育产品即时零售模式。深圳通联合支付宝、AlipayHK上线“一码通深港”业务。国内方面，携程首推标准化服务SOP，暑期订单量同比涨超20倍，另外高考考场周边酒店预订量同比增长近4倍；国外方面，携程全球购与DFS迪斐世达成合作，升级境外旅购服务。建议关注美团-W、携程集团-S、阿里巴巴-SW。
8.电商：
本周各大电商618正式开卖，京东618带动首购新用户同比增长超30%；天猫618开售4小时超30家3C数码家电品牌成交额破亿；快手大家电行业单日GMV破亿，同比去年增长42倍；拼多多百亿补贴50亿优惠券，有效刺激后续消费；什么值得买十分钟内GMV破亿，后续品质消费有望被市场进一步认知认可。腾讯测试视频号小店虚拟号预计618后上线。快手电商平台联合第三方服务商ISV，新增订单发货前物流轨迹，进一步完善电商后续服务流程，长期看好公司电商增量。建议关注头部电商平台阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、值得买、快手-W。
9.产业互联网：
本周微盟营销正式成为Google官方PartnerBadge认证合作伙伴，看好公司数字广告服务能力为中国品牌出海提供新增量。阿里云与开发者数据平台公司MongoDB正式续签战略合作协议，将继续打造更高效率的下一代文档型数据库的云上服务。菜鸟公布工业制造业一站式数智化解决方案，持续加码制造业，后续有望助力工业制造企业降本提效。京东与VMware签订云合作伙伴协议，聚焦产业数字化转型，为客户提供“端+云”的打包方案，进一步打通B端商品供应链。建议关注微盟集团、阿里巴巴-SW、京东集团-SW。
风险提示
消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险

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