传媒互联网产业行业研究：ChatGPT推出iOS App，互联网板块一季报密集发布_股票频道

（以下内容从国金证券《传媒互联网产业行业研究：ChatGPT推出iOS App，互联网板块一季报密集发布》研报附件原文摘录）
本周观点
2023传媒互联网板块基本面整体向好，回调下投资价值凸显。1）传媒：①内容端：影视、游戏等内容供给端明显向好，开年以来电影、电视剧、综艺内容密集上线，且不乏《狂飙》《漫长的季节》等爆款内容；游戏版号发放数量、节奏均向好，新游有望H2密集上线。从院线春节档表现、长线运营游戏Q1表现看，消费者为优质内容买单的意愿较强，供给全面改善将拉动内容消费。②疫后下，线下场景修复，广告主投放意愿、预算有望回升，有望推动广告营销板块回暖；2）互联网：降本增效仍继续稳步推进，疫后消费逐步回暖，外部因素扰动不改行业整体向好趋势，5月中下旬互联网进入2023一季报发布期，腾讯、百度等Q1业绩已呈现良好复苏态势。近期，传媒、互联网板块均有所回调，我们认为，2023年外部因素扰动不改行业业绩向上态势，重视回调带来的机会。
ChatGPT推出iOSAPP，关注AI+流量入口的机会及技术、应用端的持续迭代。继ChatGPTPlugin发布后，Bing将支持插件，所有的ChatGPTPlus用户将获取浏览和插件功能，再到5月18日，OpenAI宣布推出ChatGPTiOSAPP，AI应用在持续迭代。其中，ChatGPTiOSApp可实现准确即时回答、提供量升定制建议等功能，5月20日，ChatGPT在iOS美区免费App排行榜上位列榜首，AI+流量入口的雏形日趋成熟。我们重申：AI对用户需求的理解更加深入、精准，用户对任务完成的思考方式或发生变化，AI入口有望通过精准推荐承载更多用户选择，互联网时代的价值链分配或随之重构，我们从用户对接人数多少、基于搜索的效率两个维度，构建大模型时代，流量入口变化的框架，并认为，位于中间区域的APP，由于效率优化的边际效益更高而更易被集成，而用户对接人数多、效率优化的边际改善不高进而有能力保持独立性的APP更易成为流量入口，比如社交类及地图类APP。推荐关注有大模型+地图/社交类APP的大厂—腾讯、百度、阿里，以及第三方图商龙头四维图新，公司在高精地图领域市场份额较高，同时或将在大模型时代与自身地图实力不够强的大厂合作，开拓新的商业模式。
投资逻辑
建议关注AIGC在技术和应用端的落地情况。个股方面，关注社交基本盘护城河深筑、各业务基本面23均向好且稳健布局AI的腾讯控股，AIGC有望较快赋能的游戏及营销公司，以及拥有较多IP的出版、影视公司。
行业要闻
5月19日，北京经济和信息化局联合市科委中关村管委会、市发改委共同启动“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”。该计划旨在搭建人工智能大模型的开放合作平台，建立协同合作机制，寻找利益契合点和最大公约数，推进合作伙伴协同联动，实现资源供给充裕、技术自主创新、应用落地见效、合作机制灵活的良性发展态势。
5月18日凌晨，据财联社，美国的蒙大拿州政府宣布将全面封杀由中国科技公司“字节跳动”开发的TikTok，违反者会被重罚。违者每天罚1万美元，换算成人民币约为7万元。
5月16日，OpenAI创始人兼CEOSamAltman出席了美国国会召开的主题为“AI监管：人工智能的规则”的听证会，听证会围绕版权侵害、虚假内容、影响选举、数据安全、大公司垄断、政府监管途径等议题展开。
5月16日，SensorTower公布4月中国手游产品出海情况。本期收入榜TOP3的产品对比上月没有变化，仍为《原神》、《PUBGMobile》和《Puzzles&Survival》。其中《原神》自去年6月重回出海收入榜后，一直蝉联月度榜首至今。米哈游《崩坏：星穹铁道》发布不到一周海外下载量即突破1100万，登顶4月出海手游下载榜。
风险提示
宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。