首页 - 股票 - 研报 - 行业研究 - 正文

通信行业行业周报:云网底座智能化加速,算网新基建产业链持续受益

来源:中国银河 作者:赵良毕 2023-04-11 10:31:00
关注证券之星官方微博:
(以下内容从中国银河《通信行业行业周报:云网底座智能化加速,算网新基建产业链持续受益》研报附件原文摘录)
一周通信板块指数上涨7.94%,光模块等相关子板块表现较好。本周上证指数涨幅为1.67%;深证成指涨幅为2.06%;创业板指数涨幅为1.98%;通信板块涨幅为7.94%。通信板块个股中,上涨、维持、下跌的个股占比分别为72.52%、2.29%和25.19%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据,一周光模块相关子板块相关标的表现较好,板块涨幅为24.73%。
运营商产业数字化业务维持边际向好,云业务优势赋能AI产业链发展。运营商云业务进入高速发展期,持续发挥云优势赋能AI产业发展。中国电信成立专业公司(中国电信数字智能科技分公司)加快推动大数据和AI核心能力建设,打造万级AI算法舱。其天翼云初步具备为千亿级参数大模型提供算力的能力。中国移动自主研发了“九天”人工智能平台,提供从基础设施到核心能力的开放AI服务,在运维方面已经实现了AI的广泛运用。中国联通在人工智能领域从算力供给、进一步开发赋能工具、探索AI应用场景三方面持续发力。由于大模型架构搭建及训练需要较大资金体量才能推动,较大企业具备先发投资训练实力,算力市场需求快速提升,服务器及存储产品带来了较大的增量机会。预计未来五年,中国服务器市场规模年复合增长率持续较高。产业数字化方面,截止2022年,中国电信实现产业数字化收入1177.6亿元,在服务收入中的占比提升至27.1%。预计2025年,其产业数字化收入在服务收入中的占比将进一步提升至35%。中国移动实现数字化转型收入2076亿元,同比增长30.3%,占比25.6%;中国联通实现产业互联网收入705亿元,同比增长28.6%,占比22.1%。随着算网的不断提升,大模型搭建的不断完善以及升级,云网底座智能化有望加速。
投资建议:优选子行业景气边际改善优质标的。数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下,数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级,通信+新基建板块有望率先预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏,催化光模块、光纤光缆、温控节能等需求进一步增长。5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点,看好工业物联网相关厂商低估值提振。高景气度结合低估值是选股重点方向:数字经济新基建:ICT相关标的天孚通信(300394),中际旭创(300308),新易盛(300502),锐捷网络(301165),光环新网(300383),无线覆盖三维通信(002115),运维管理神州泰岳(300002.SZ);应用板块:卫星导航应用华测导航(300627)、东土科技(300353)等;看好算力网络新空间的通信运营商,中国移动(A+H),中国联通(A+H)、中国电信(A+H)。
风险提示:原料价格上升风险;国内外政策环境不确定性;5G规模化商用推进不及预期。





相关附件

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示三维通信盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-