中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，促进中国制造品质升级、2月 6日，中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》，促进我国经济由大向强转变。《纲要》提及目标到 2025年，质量整体水平进一步全面提高，中国品牌影响力稳步提升。其中第十二条提出加快传统装备智能化改造，大力发展高质量通用智能装备。实施质量可靠性提升计划，提高机械、电子、汽车等产品及其基础零部件、元器件可靠性水平，促进品质升级。
十七部门联合印发《“机器人+”应用行动实施方案》，机器人行业发展将提速工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，方案提出，到 2025年，制造业机器人密度较 2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。 “机器人+”，类比之前“互联网+”、“新能源+”，战略意义重大！ AI 行业发展有望提速，人形机器人商业化未来可期近期微软向 ChatGPT 开发者 OpenAI 追加投资数十亿美元，OpenAI 推出ChatGPT 付费订阅版，谷歌开始测试 ChatGPT 竞品 Bard，百度宣布 ChatGPT 项目“文心一言”将于 3月完成内测，并面向公众开放。我们认为 ChatGPT 作为AIGC 领域顶尖的模型，有望对现有生产力工具进行变革，其商业化有望加速推动语言 AI 及 AI 领域整体的显著进步。人机交互系统作为人形机器人的“大脑”，语音语义分析作为人机交互核心途径，可帮助机器人具备听、说、理解和思考的能力。伴随人机交互技术逐渐成熟，人形机器人商业化未来可期。
机器人行业有望受益制造业复苏、机器替人、国产替代2023年制造业复苏：回顾历史，制造业景气度呈现 3~4年周期波动，上行周期约 22~25个月，下行周期约 17~18个月。目前本轮制造业景气度及库存周期均处于筑底阶段，其中制造业下行周期已超 1年，库存周期正处于主动去库存阶段，预计 2023年制造业有望迎来复苏。
机器替人：目前老龄化趋势加剧、劳动力减少、制造业用工成本增加，2022年全国人口减少 85万人，正式进入人口负增长时代，制造业发展压力增大，机器替人大势所趋，根据国家统计局数据，2022年 12月国内机器人产量约 4万套，同比下滑 9.5%；2022年 1-12月国内工业机器人产量为 44.3套，同比下降4.8%，2023年 1月制造业 PMI 50.1%，重回枯荣线以上，伴随疫情缓和，2023年受益制造业复苏，发展将提速！国产替代：根据 MIR 数据，2022年前三季度内资厂商市场份额约 36%，较 2021年前三季度比例提升约 4个百分点。国产品牌如埃斯顿、汇川技术市占率提升，2022Q1-Q3分别为 6%、5%。
投资建议政策与周期共振下，预计机器人行业有望迎来快速发展，重点推荐“机器人+”中核心零部件标的双环传动（RV 减速器）、绿的谐波（谐波减速器），埃斯顿（工业机器人龙头、运控）、博众精工（3C 自动化设备、电控、机器视觉），看好汇川技术（SCARA 机器人、工控）、禾川技术（PLC）、鸣志电器、拓斯达、亿嘉和（特种机器人）、博实股份（高温炉前作业、工业机器人）、景业智能（核电机器人）、凯尔达（焊接机器人）、晶品特装（军用机器人）等。
风险提示行业需求低于预期风险；部分核心部件进口受限风险
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