计算机行业&中小盘周观点：计算机行情全面扩散，中小盘关注泛安全方向

计算机事件： Chatgpt 持续引爆市场热情，AI、信创、数据要素等细分板块行情轮流演绎。计算机板块热情全面扩散，部分滞涨方向及标的受关注，如银行IT。

Chatgpt 持续火爆，AI 行情有望扩散至算力环节。从AI 产业链看，相关方向受益顺序为AI 算法提供商、内容提供商、AI 算力供应商。

上周AI 算法及内容提供商的市场表现优异，随着行情扩散，下周AI主题行情有望延伸至算力方向，包括AI 芯片、云算力提供商等，相关标的如寒武纪、景嘉微、铜牛信息、青云科技、数据港等。

计算机行情扩散，关注滞涨方向银行IT。银行IT 细分多，市场空间大，其中核心系统等目前国产替代难度大、国产化率低，具有较大替代空间，后续若有政策支持，发展将提速。相关标的如高伟达、宇视科技、长亮科技、天阳科技、新晨科技、神州信息等。

计算机长期推荐核心方向：信创（中国软件、神州数码、金山办公、用友网络、中科曙光、中国长城、太极股份、致远互联、普联软件等）、网络安全（启明星辰、奇安信、深信服、天融信、山石网科等）、工业软件（中望软件、赛意信息、汉得信息、能科科技、中控技术等）、自动驾驶（中科创达、四维图新等）、能源IT（朗新科技、国能日新、东方电子、远光软件、安科瑞等）、AI（科大讯飞）、行业软件（恒生电子、广联达、税友股份、超图软件）、煤炭IT（龙软科技、梅安森）。

中小盘事件：科技自立，解决“卡脖子”问题成为共识。

除计算机软硬件被国外“卡脖子”情况外，半导体“卡脖子”现象同样严重。我国半导体行业全面落后海外，材料设备自给率均较低，信创行情有望持续向半导体安全等泛安全领域扩散。泛安全关注相关标的：国产高端电子封装材料领先供应商德邦科技，半导体硅材料及硅片供应商神工股份，半导体设备金属结构件供应商华亚智能等。

中小盘其他推荐标的：科林电气、广信材料、均瑶健康等。科林电气价值逐步被认知，我们预计公司2023 年利润2 亿以上，对应当前估值仅15 倍。公司新能源赛道布局完善且订单充足，未来增长可期。

投资建议：本周计算机关注AI 算力及银行IT 方向；中小盘继续推荐科林电气、广信材料，关注泛安全方向相关标的。

风险因素：AI 主题机会结束；银行IT 政策不及预期；中小盘相关公司业绩不及预期等。

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