首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

成都银行:业绩持续高速增长

来源:万联证券 作者:郭懿 2022-04-28 00:00:00
关注证券之星官方微博:

2022年4月28日,成都银行发布2021年年度和2022年1季度业绩报告。

投资要点:2021年和2022年1季度,营收分别同比增长22.54%和17.65%,归母净利润分别同比增长29.98%和28.83%:收入端,利息净收入分别同比增长21.94%和19.43%,手续费净收入分别同比增长45.51%和28.99%。

营收的高增主要受益于净利息收入以及中间业务收入的快速增长。成本端,拨备计提力度仍在高位。

2021年手续费净收入保持快速增长态势:手续费净收入同比增长45.51%,其中理财和资产管理业务收入同比增速达到71%,占手续费及佣金收入的比重达到63%。

资产质量持续向好:2021年及2022年1季度末,不良率分别为0.98%和0.91%,延续下行趋势,而且处于近年来的最低水平。关注类贷款占比分别为0.61%和0.45%。前瞻指标,不良生成率数据,仍处于低位。

2022年1季度末拨备覆盖率达到435.69%,环比提升32.8个百分点,风险抵补能力较强。

盈利预测与投资建议:公司深耕成渝双城经济圈,区位优势以及区域内的竞争优势均非常明显,可有效融入地方经济建设与发展,推动对公业务的优化。此外,公司坚持“数字化、精细化、大零售”战略引领,盈利结构不断优化,创收渠道更趋多元。给予2022/2023年EPS预测2.53元/3.11元,按照成都银行A股4月27日收盘价15.9元,对应2022年1.09倍PB,给予增持评级。

风险因素:受新冠疫情影响,全球经济恢复不及预期,导致银行资产大幅波动。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示成都银行盈利能力优秀,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-