一周通信板块指数上涨,光器件子板块相关标的表现相对较好。
本周上证指数涨幅为5.31%;深证成指涨幅为7.55%;创业板指数涨幅为8.92%;一级行业指数中,通信板块涨幅为4.15%。通信板块个股中,上涨、维持、下跌的个股占比分别为93.75%、0.78%和5.47%。其中,个股涨幅方面,佳创视讯、三旺通信、映翰通涨幅分列前三。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据,一周光器件子板块相关标的表现相对较好,板块涨幅为8.72%。双碳背景下新基建+能源融合发展,通信不断赋能信创+,行业共振迎来广阔天地,产业不断拓展前沿应用助力通信行业企稳向上。
运营商互联网厂商合作未来可期,5G 黄金频段建设推进赋能5G 新应用。
5G 推进方面,近日工信部批准中国联通将现用于2G/3G/4G 系统的904-915/949-960MHz 频段频率资源重耕用于5G 系统。900MHz 频段具有传播损耗低、覆盖范围广、穿透能力强、网络部署成本低等特点,是全球公认的公众移动通信“黄金”频段之一,也是早期2G 公众移动通信系统使用的主要频段。此次批准中国联通使用900MHz 频段开展5G 业务,将进一步拓展我国低频段5G 产业空间、扩大低频段5G 网络覆盖,有利于5G 服务应用高质量发展。中国联通与腾讯新设合营企业基于数字经济的战略需要,主要从事内容分发网络(CDN)和边缘计算业务,不断赋能新基建加速发展。5G 应用方面,中国北斗攻克星间链路等多项关键技术,首次通过星间链路实现卫星与卫星之间、卫星与地面之间一体化组网运行,实现星间高精度测量和数据传输。
工信部、公安部发布智能网联车准入通行试点工作意见,开展对通过准入试点的智能网联汽车产品,在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。随着政策持续支持、通信新基建助力产业升级,车联网有望打开市场新空间。通信行业在“新基建”、“东数西算”等政策的推动下取得阶段突破,未来通信行业有望在国家政策助力下继续蓬勃发展,在空天一体化通信、量子通信、万物互联等领域奋力攻克关键技术,自主可控加强,赋能信创+,为建设网络强国、数字中国贡献力量。
投资建议:优选子行业景气度边际改善的优质标的,业绩有望超预期。
建议关注标的:光纤光缆标的长飞光纤(601869),光模块标的中际旭创(300308),ICT 标的星网锐捷(002396),通信模组标的移远通信(603236),美格智能(002881)。通信+新业务拓展突破的亨通光电(600487),润建股份(002929),共进股份(603118)。运营商相关标的:中国移动、中国电信,中国联通。
风险提示:原料价格上升风险;全球疫情影响及国外政策环境不确定性;5G规模化商用推进不及预期。