恒生指数单周（2022年10月24日至2022年10月28日）下跌8.32%。恒医疗保健业单周跌幅5.74%，跑赢恒生指数2.58个百分点，在12个恒生行中涨跌幅排第六名。
10月26日，河北省医用药品器械集中采购中发布了《关于开展20种集采医耗材产品信息填报工作的通知》，要求企业填报包括“角膜塑形用硬性透气触镜”（OK镜）在内的20个品种产品信息，受消息面影响欧普康视、爱尔科、爱博医疗等标的出现明显的股价波动。我们认为，OK镜集采细节仍有待定，目前仅为产品信息填报文件。我国近视防控需求较大，现阶段OK镜等光产品渗透率仍然较低，集采后有望促进行业渗透率提升，民营疗机构相关务有望维持较高速度增长，国产厂家有望集采获益，提升市占率。目前药械块景气度呈明显边际向上趋势，自主可控国产替代医疗器械领域推荐重点关注10月26日，上市起启动吸入用重组新冠病毒疫苗（5型腺病毒载体）加强免疫该款新冠疫苗为康希诺首创吸入方式接种。其原理为给药设备将疫苗雾化成小滴液，通过口腔吸入至肺的方式，使雾化后的疫苗经过呼吸道最终抵达肺部产生肌肉注射类疫苗所不具备的黏膜免疫。使用剂量为注射疫苗的五分之一国内外研究证明，新冠病毒疫苗加强免疫接种可增强保护效力，延长保护周期目前国内疫情散发状况明显，新冠相关标的临床进展稳步推进，建议关注：希诺生物（6185.HK；688185.SH）、君实生物（1877.HK；688180.SH）、声药业（2096.HK）、歌礼制药（1672.HK）等。
投资建议在把握港股估值修复机会的同时建议布局景气赛道，未来建议关注：1）创新药：传奇生物CART成功于FDA获批是创新药出海的优秀先例，长看医药创新仍是主旋律，建议紧密跟踪相关企业的海外临床试验进展，重视关潜力品种的海外市场空间。建议关注信达生物（1801.HK）、康方生-B(9926.HK)、金斯瑞生物科技（1548.HK）等。
2）医疗器械：短期市场对器械集采预期较为悲观，相关标的表现较为低迷；期看，板块子赛道众多，分子诊断及微创机器人等子赛道潜力巨大，龙头企和创新企业具有壁垒。建议关注机器人赛道优质标的微创机器人-B(2252.HK)，以及癌症早筛标的诺辉健康-B(6606.HK)、眼科AI筛查优质标的鹰瞳科-B(2251.HK)。
3）医疗服务：医疗服务渗透率低，需求增长前景广阔，建议关注肿瘤医疗服标的海吉亚医疗(6078.HK)、港股植发第一股雍禾医疗(2279.HK)等。
4）CXO：CXO行业目前估值相对合理，具有配置的性价比，国内产业链具全球竞争优势，受益于海内外下游需求增长，行业高景气可以持续。长期看荐一体化产业龙头药明康德(2359.HK)、康龙化成（3759.HK；300759.SZ），药明生物(2269.HK)
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