疫情影响减弱，全国客运显著恢复。年初至今经过多轮疫情考验，9 月全国本土新增确诊、无症状病例继续下滑，随着疫情防控更加科学高效，对消费者心理影响显著减小。从各类出行方式数据上看，8 月铁路、公路、水路、民航客运量同比大多转正，各实现42.9%、-9.2%、74.9%、44.2%的月度同比增长，疫情对消费场景的“硬约束”已经明显减弱。
国庆假期临近，刺激餐饮出行需求。十一国庆假期临近，作为下半年跨度最长的法定假期，叠加各地出台的消费刺激政策，有望释放上半年积压的消费需求，旅游出行、婚庆宴会等消费场景的复苏对消费各板块均有带动作用，尤其是旅游、酒店餐饮、食品饮料等行业。
月度金股梳理，重点关注业绩确定性。梳理卖方十月大消费金股，食品饮料得到最为集中的推荐，各行业内龙头公司关注度也最高，均反映出业绩确定性依然是配臵消费板块的关键。大消费板块目前仍处底部区间，十一国庆有望加速业绩复苏，短期可能对出行链、餐饮链有提振作用。行业配臵上建议关注：1）白酒/啤酒；2）化妆品；3）生猪养殖。
行情回顾涨跌幅：本周消费行业大体下行，美容护理（3.5%）、食品饮料（3.2%）板块涨幅明显。
成交额：大消费行业整体日均成交额1057.7 亿元，周环比上涨9.7%，占A股整体日均成交额的16.7%。
交易动态A 股流动性跟踪：资金流出增多。股权融资-457.6 亿元; 股东减持-140.8 亿元; 新发基金118.2 亿元; 融资资金-171.9 亿元; 陆港通资金-13.0 亿元。
主力资金流动：各行业大部分呈现主力资金净流出状态，传媒、家用电器、农林牧渔主力资金净流出金额居前。五粮液（食品饮料）、紫燕食品（食品饮料）、贵州茅台（食品饮料）主力资金净流入金额居前。
北向资金流动：上周各行业北向资金大多净流入，食品饮料、传媒、美容护理净流入额居前。五粮液（食品饮料）、贵州茅台（食品饮料）、海天味业（食品饮料）北向资金净流入金额居前。
南向资金流动：上周传媒、轻工制造、商贸零售行业南向资金净流入居前。
李宁（纺织服饰）、美团-W（社会服务）、李宁（纺织服饰）南向资金净流入金额居前。
市场情绪：融资交易占比5.50%（上周为5.80%）；沪市换手率0.6%（上周为0.6%），深市换手率1.5%（上周为1.5%）。
热点题材：食品加工、白酒、饮料制造、饲料。
风险提示疫情反复风险、居民消费意愿不足风险、市场波动风险。
首页
微信公众号
证券之星APP
