首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

文灿股份公司信息更新报告:2022年上半年业绩略超预期,9000T压铸机完成试产静待花开

来源:开源证券 作者:邓健全 2022-07-20 00:00:00
关注证券之星官方微博:

公司2022H1归母净利润同比实现大幅增长,疫情下彰显经营韧性2022年7月14日,公司发布2022年半年度业绩预告,公司预计2022H1实现归母净利润1.25~1.45亿元,同比增长70.6%~97.9%;预计2022H1实现扣非净利润1.20~1.40亿元,同比增长71.0%~99.5%。公司预计2022Q2单季度实现归母净利润0.46~0.66亿元,同比增长97.4%~184.0%,环比下降16.9%~42.1%,整体业绩略超我们预期。2022Q2长三角疫情影响下,公司Q2单季度业绩虽出现环比下降,但仍处于历史单季度较高水平,我们认为公司作为车身结构件龙头,一体压铸先发优势明显,疫情后公司业绩有望加速释放,我们上调2022-2024年盈利预测,预计2022-2024年公司归母净利润为3.86(+0.39)/6.39(+0.63)/8.82(+0.54)亿元,EPS为1.47(+0.15)/2.44(+0.24)/3.36(+0.20)元/股,对应当前股价PE为47.1/28.5/20.7倍,我们认为公司一体化压铸布局领先,未来有望充分受益于新能源汽车浪潮,维持“买入”评级。

第二套9000T大型压铸岛于6月完成试产,产能扩张持续加码据压铸商情,继4月18日公司首套超大型9000T压铸岛成功于天津生产基地完成试产之后,6月18日第二套9000T压铸岛于南通生产基地完成试产。目前,公司2021年向力劲集团签约采购的首批9台2800-9000T压铸单元全部完成试产。据公司公告披露,截至2022年4月,在大型一体化结构件领域,公司已获两家新势力头部客户大型一体化结构件后地板产品、前总成产品和一体化CD柱产品的项目定点;在电池盒产品领域,公司获得包括汽车领域和储能领域多个客户的电池盒箱体定点;副车架产品领域,公司获比亚迪后副车架项目;在低压压铸业务领域,公司获蔚来汽车的电机壳产品定点。考虑到丰富的在手订单,公司于2022年4月计划继续向力劲集团追加采购9台压铸机(2台7000T+2台4500T+3台3500T+2台2800T),预计2022年下半年起将陆续落位。

风险提示:新能源乘用车销量不及预期、疫情反复、原材料价格大幅上涨。





相关附件

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示比亚迪盈利能力一般,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成,算法公示请见 网信算备310104345710301240019号。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-