“双碳”政策打开成长空间，维持“买入”评级 公司是能源互联网领域领军企业，有望受益“双碳”高景气，我们维持原有盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为10.86、13.77、17.24亿元，EPS为1.04、1.31、1.64元/股，当前股价对应PE为30.4、23.9、19.1倍，维持“买入”评级。
事件：公司发布2022年半年度业绩预告，业绩高增长 公司发布2022年半年度业绩预告，预计营业收入同比增长20%-25%；预计实现归母净利润1.83-1.95亿元，同比增长55%-65%；预计实现扣非归母净利润9233.38万元-9673.07万元，同比增长5%-10%，盈利能力较一季度进一步提高。公司业绩高增长主要系公司股权投资所带来的公允价值变动损益约9500万元，扣非归母净利润短期承压主要系受疫情影响，项目招投标和交付验收工作推迟。
能源数字化：疫情后业务快速恢复，下半年放量可期 受到4、5月新冠疫情的影响，部分省份电网客户的项目推进有所延迟。伴随6月全面复工复产，各地电网业务快速恢复，预计下半年公司能源数字化业务有望进一步加速推进。2022年5月，国家发改委等部委印发《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案》，要求“强化多元化智能化电网基础设施支撑”。我们认为公司在电网售用电服务领域核心系统营销2.0、电力新基建等方面积累深厚，受益于政策催化的智慧电网建设高景气，业绩中枢有望提升。
能源互联网：聚合充电平台表现亮眼，营销改善促使亏损减少 “新电途”聚合充电平台表现亮眼。截止2022年二季度末，朗新“新电途”聚合充电平台充电桩覆盖量约50万；服务新能源车主数约380万，单季度净增长超80万；2022年1-6月聚合充电量近8.3亿度，为2021年同期充电量的8倍，公共充电市占率提升至10%；平台用户活跃度逐步提高，平台预购电GMV超过3亿度，为下一步能源运营服务打下坚实基础。受益于“新电途”营销补贴效率不断提升，二季度亏损较一季度有所减少。
风险提示：疫情反复风险；“双碳”建设不及预期；公司市场开拓不及预期。
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