事件: 7月 12日,国资委召开中央企业深化专业化整合工作推进会,中国电信等 6家企业交流发言, 总结交流做法经验,部署推动下一步工作。
中国电信引入多家中央企业战略投资者打造国家云公司,统筹开展科技创新、设施建设和安全防护体系部署,加快构建推动云原创技术生态。
国家云框架基本成型, 以中国电信天翼云为代表的数字经济新基建产业继续受益: 中国电信围绕数字社会发展,引入中国电子、中国电科、中国诚通和中国国新等中央企业战略投资者,组建股权多元化的天翼云科技有限公司,积极推动中央企业云计算资源整合。 天翼云是全球最大的电信运营商云、国内最大的混合云,国家云的框架基本成型。 我们认为国家云框架的基本形成,将进一步带动云计算全产业链需求,国家云的推进及企业数字化转型将扩大服务器、路由器、交换机、存储、载板等设备以及下游应用的市场规模,产业链上下游各环节将持续受益。
中国电信聚焦云改数转,积极推动中央企业云计算资源整合, 头部厂商机遇凸显: 天翼云通过强化与中国电子等中央企业、清华大学等知名高校联合研发,构建完整的、自主可控的云原创技术生态。整合内部资源,天翼云公司下设 31省分公司。 我们认为运营商云(天翼云、移动云、沃云)具备高可靠性和全国互联能力,将会迎来更好的发展机遇。
投资建议: 运营商:中国移动(已覆盖)、中国电信(已覆盖)、中国联通(已覆盖);主设备商:中兴通讯(已覆盖)、紫光股份;服务器/路由器/交换机: 浪潮信息、星网锐捷; IDC:数据港(已覆盖)、宝信软件、奥飞数据(已覆盖)、光环新网(已覆盖)、 英维克(已覆盖)、佳力图(已覆盖); PCB:兴森科技(已覆盖)、深南电路、 沪电股份、胜宏科技、崇达技术; 云计算/边缘计算:优刻得(已覆盖);大数据:每日互动、慧辰资讯、东方国信; 网络可视化:中新赛克(已覆盖);网络管维:超讯通信、 润健股份。
风险提示: 产业化数字进度不及预期;政策支持力度不及预期。