电力设备与新能源：欧盟寻求能源独立光伏组件出口迎黄金窗口_股票频道

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布鲁塞尔当地时间2022年5月18日，欧盟发布“REPowerEU”计划，旨在2030年前实现摆脱对俄罗斯能源的依赖，实现向绿色能源的快速转型。计划中提到欧盟将采取多项措施将2030年的新能源占比从40%提高至45%，2025年欧盟将实现光伏装机容量翻倍，且在2030年前新增光伏装机容量达到600GW。

“REPowerEU”将进一步推动欧洲光伏装机高速增长受近期俄乌冲突和通货膨胀影响，欧洲大宗商品和能源价格大幅上涨，ARA港动力煤价从年初的150美元/吨上涨至5月的323美元/吨，涨幅高达115.33%。欧洲多国依赖俄罗斯进口煤、石油、天然气，欧盟能源安全直接遭受威胁。为寻求能源独立，欧盟发布“REPowerEU”计划，其计划在2027年前总共投资2100亿欧元。计划在2025、2030年光伏装机达到320、600GW，而2021年底欧盟累计装机为178.7GW，这意味着到2022-2030年欧盟光伏年均装机将超过46.8GW。REPowerEU还将屋顶光伏审核周期缩短至3个月之内，并采取法律措施逐步要求新建建筑必须安装屋顶光伏。

欧洲光伏大户德国已提前反应2021年欧盟新增光伏装机约为25.9GW，同比增长34%，累计装机达178.7GW，其中德国、西班牙、荷兰分别以5.3、3.8、3.2GW的规模位列前三。德国在政策制定上已先行一步，在2月28日提出了新的立法草案，将100%可再生能源发电目标从2050年提前至2035年。为实现目标，光伏新增装机量拟从2022年的7GW逐步增加到2028年的20GW，此后保持该水平直至2035年。

欧洲组件需求将成为我国光伏产业链的增长引擎欧洲受制于土地资源有限、其光伏电站建设长期依赖进口，成本竞争力不足，我们预测欧洲长期依赖进口的状态将延续下去，同时将会容忍更高的组件溢价。我国是全球第一大光伏组件生产国。2021年我国组件出口量达98.5GW，海外市占率高达76.9%。根据PV InfoLink统计数据，2022年1-3月，中国分别出口了9.6、14.0、13.6GW共计37.2GW的光伏组件，同比增长112%，其中16.7GW的组件出口到欧洲，相比去年同期的6.8GW同比增长145%，是需求最为旺盛，也是增速最快的区域。

投资建议能源安全遭受危机的情况下，欧盟组件进口将接受更高溢价，今年我国光伏组件出口迎来量增、并在人民币汇率贬值情况下获取更大收益，建议关注光伏产业链中的电池组件出口企业隆基股份、天合光能、东方日升、爱康科技、以及产业链玻璃辅材龙头福莱特。

风险提示：硅料价格维持高位、组件出口订单不及预期