通信行业周观点：工信部公布“十四五”时期5G发展规划

一周产业新闻：

（1）世界物联网大会：中国物联网产值占全球 1/4！

（2）华为高性能车规级激光雷达首发，将面向百万级量产 需求

（3）建设好！应用好！发展好！“十四五”时期 5G 发展规 划曝光

（4）联通 11月 4G 用户净增 48.1万户，累计达 2.69亿 户

（5）中国电信 11月 5G 用户数净增 762万户，累计近 8000万 户

（6）中国联通携手华为率先实现全球首个跨域多厂区 5G MEC 专网商用部署

（6） Dell'Oro 发布 2021全球数据中心市场预测

（7）电信联通 5G 消息平台（RCS）建设工程重新招标，采购规模 下降

（8）中国卫通中标上海电信卫星 Ku 频段转发器及临时资源 采购

（9）中国联通成功完成量子通信+区块链应用测试验证（10） 阿里开源量子模拟器“太章 2.0”，支持业界开发量子软硬件（11） 美企发起 337调查申请，联想/立讯精密/移远等均被控侵犯专利。

投资建议： 我们认为，目前 2020Q4云计算厂商资本开支仍保持 高位， 2021年有望继续上行， 云计算相关建设还在加速当中， 持 续看好 IDC、云计算及边缘计算相关产业链。技术革新带动模组 行业需求扩张，技术迭代下全球蜂窝通信模组行业发展迅猛，模 组市场“东升西落”，万物互联时代即将开启，看好国内物联网 相关下游蜂窝模组厂商。 光通信领域推荐持续关注中际旭创、光 迅科技；通讯设备领域推荐国内设备龙头中兴通讯、星网锐捷； 运营商增长潜力股中国联通；物联网模组企业建议关注移远通 信。 风险因素： 中美贸易摩擦的不确定性， 5G 建设程度及渗透速度不 达预期，疫情反复导致全球经济环境恶化超过预期。

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