本周房地产行业板块整体点评:本周沪深 300环比上涨 0.84%;房地产板块整体下跌 2.7%,涨幅在 28个行业中排倒数第八位,表现弱于大盘。其中房地产开发Ⅱ、园区开发Ⅱ子板块分别变动-2.63%、-3.70%。
个股方面(申万),本周涨幅前五的个股有万业企业(12.04%)、爱旭股份(11.18%)、京汉股份(10.40%)、海航基础(8.19%)、*ST经开(6.11%);跌幅居前五的为鲁商发展(-19.95%)、荣丰控股(-18.29%)、嘉凯城(-9.97%)、三湘印象(-9.59%)、世茂股份(-9.06%)。
行业重要新闻:1)苏州发布落户新政:租房也可落户;2)全国住建部会议:2021年稳妥实施房地产长效机制方案;3)浙江:老旧小区改造;4)北京:首都功能核心区内禁止经营短租房。
上市公司重大公告:1)万科 A:以 63.1亿元拿下新塘镇东江大道地块;2)金融街:拟以 37.1亿元与万科携手转让金融街·万科丰科中心项目;3)黑牡丹:首推股票激励计划,深化国企改革加快转型发展。
投资要点:周全国住建部会议传递重要信号,会议提出全力实施城市更新行动,推动城市高质量发展;稳妥实施房地产长效机制方案,促进房地产市场平稳健康发展;大力发展租赁住房,解决好大城市住房突出问题。我们认为目前地产估值处于低位,政策基调维稳不变。个股方面推荐在销售、拿地、融资相较于中小企业都更具优势的、背靠央企、具备品牌优势、业绩稳定性强的龙头企业,推荐关注万科 A,金地集团。以及拥有资源优势、后续发展潜力大的物管企业,推荐关注:招商积余。
风险因素:1、市场超预期下行 2、融资渠道趋紧,房企偿债压力增高 3、政府政策调控升级。