电力设备与新能源行业月报（2020年11月）：中欧新能源汽车销量喜人，官方拟推碳交易新政

月度重要公告： 赣锋锂业全资子公司拟以不超过 30亿元投资建设高端聚合物 锂电池研制基地， 参股公司腾远钴业于创业板 IPO 申请获深交所受理； 星源 材质拟在瑞典设立全资子公司并开展涂覆隔膜生产线建设； 亿纬锂能收到宝 马发出的名称“BK 48V” 供应商定点信； 杭锅股份拟终止购买中来股份股权； 比亚迪控股子公司与日野签署合资协议，拟设立合资公司以共同开发纯电动 商用车及电动车零部件； 新宙邦拟在明溪建设新高端氟精细化学品、锂离子 电池电解液项目； 雪人股份与丰田汽车及其旗下公司签署 FCV合作有关协议； 京运通拟在乐山建设 24GW 单晶拉棒、切方项目； 通威股份与晶科能源协议， 拟三年供货 9.3万吨； 天赐材料和特斯拉签订了锂离子电池材料生产定价协 议； 天能重工控股股东将变更为珠海港集团； 恩捷股份拟投资 1.83亿欧元在 匈牙利建设湿法锂电池隔离膜项目。 月度行业大事： 风电并网加速再获验； 欧洲新能源汽车渗透率持续提升； 10月中国大陆新能源汽车产销创该月历史新高； 官方正式发布新能源汽车新版 《规划》，中国汽车工程学会更新节能与新能源汽车技术《路线图》 ； 官方 拟进一步推动全国碳排放权交易市场落地； 动力电池梯次利用《管理办法》 征求意见； 特斯拉拟收购德国电池配件公司 ATW； 前三季新能源弃电现象进 一步改善； 首个中法合资海上风电项目落地； 日韩、欧洲更新减排目标。

投资要点： 展望四季度及未来，我们持续看好如下细分领域带来的投资机会： 欧洲新能源车市快速发展， Tesla、大众等外资与合资车企在华新能源车型推 广，风电、光伏降本增效、建设提速，大尺寸硅片与异质结等光伏新技术产 业化，同时原材料端涨价带动行业进入高景气度，大兆瓦风机产业化推进， 等等。建议关注： 天顺风能、运达股份、孚能科技、星源材质等。 风险提示： 全球 COVID-19疫情全球扩散情况对社会经济活动的影响，或偏 离预期；光伏等领域新技术发展方向或偏离预期；相关上市公司主业发展或 低于预期。