计算机行业：云计算厂商竞争的下一个领域在哪里?

投资组合及调整

万兴科技、深信服、紫光股份、浪潮信息、美亚柏科(新增)

本周投资主题:云计算厂商竞争的下一个领域在哪里?1、专有云兼具公有云与私有云优势,未来有望备受企业青睐企业数字化转型持续推进、上云上平台政策驱动和云计算技术普及,企业对云服务需求不断增加。从企业上云方式来看,据艾瑞咨询报告数据显示,2018年中国企业云服务部署方式中纯公有云(30.2%)和纯私有云(34.3%)占比较大。考虑到公有云会出现数据泄露安全风险、性能超卖导致无法满足租户需求问题,私有云建设及维护成本较高等,专有云相比优势显著:通过专属机房空间保障资源池安全与私密性满足企业安全合规需求;同时,具有高弹性按需扩容、运维系统自动化从而降低运维成本等特点。预计未来企业对专有云部署方式需求将提升。

2、政府、金融和电信需求大,推动专有云市场快速发展据iiMediaResearch数据显示,政务云是云计算应用成熟领域,中国大部分省级行政区和地市级行政区已建成或正在建设政务云平台。IDC报告显示,金融和电信客户在原有硬件和软件更新换代和安全考虑下对云专业相关服务需求较大,专有云市场有望快速发展。据艾瑞咨询发布的《2020年中国专有云行业发展洞察》报告预测数据显示,预计2018-2023年中国专有云市场规模复合增速为56.7%,至2023年规模有望达到559.4亿元。

3、中国云专业服务市场中华为、新华三市占率持续领先从市场竞争情况来看,华为和新华三在中国云专业服务市场的市占率较领先:根据IDC报告数据显示,2019H1-2019H2,华为市占率分别为5.4%和6.1%;新华三市占率分别为3.5%和2.6%。2019上半年,浪潮信息市占率为3.1%,、中科曙光市占率为2.7%。4、专有云市场竞争激烈,云厂商持续布局(1)华为云:专属计算集群是在公有云上隔离出来的专属虚拟计算资源池,支持用户申请独占的物理设备,独享物理隔离的计算资源(2)新华三:SDN解决方案通过虚拟化性能、网络与安全融合的解决方案、云网融合的全自动管理帮助平安集团构建专有云平台(3)浪潮专属云:私有专区提供给用户独享的专属物理宿主机,用户可以在物理资源池内灵活的分配、管理各种规格的云服务器(4)腾讯云TCE:基于腾讯云成熟产品体系的企业级专有云平台,为企业提供自主可控、弹性伸缩的全栈服务能力(5)阿里云专有云:提供可计量计费行业云服务,客户可按需使用。

5、投资建议专有云或将成为云计算厂商竞争的下一个领域,基础设施层相关受益标的包括紫光股份、浪潮信息、中科曙光、宝信软件等公司。

风险提示:宏观经济影响下游需求和资本开支风险