建材行业国办发布“旧改”工作指导意见的事件点评:“旧改”加速推进,带动存量翻新市场建材需求_股票频道

国信建材观点:1)《意见》明确了老旧小区改造的时间表、路线图,强调要大力改造提升城镇老旧小区,明确了城镇老旧小区改造的目标任务、对象范围等,进一步细化改造内容和政策利好,将有助于后续更好地推动老旧小区改造;2)国开行、建行与五省九市战略合作,助力老旧小区改造;3)参照《北京市老旧小区综合改造技术经济指标》(2017),根据我们测算,全国老旧小区基础类改造对防水材料、涂料、管材及保温材料的市场需求分别为249亿元、566亿元、366亿元、332亿元;按2020年3.9万个老旧小区改造目标折算,数量占比约23%,对应基础类改造对防水材料、涂料、管材及保温材料的市场需求分别约57亿元、130亿元、84亿元和61亿元;4)老旧小区改造加速推进,带动存量市场翻新需求,看好老旧小区改造带来的增量机会,防水、涂料、管材、保温材料等细分领域有望明显受益;同时地产集中度提升&精装占比持续提升,带动市场向B 端建材龙头企业倾斜,地产产业资本赋能产业链优质企业,看好建材家居龙头长期成长空间。推荐坚朗五金、兔宝宝、再升科技、东方雨虹、科顺股份、三棵树、帝欧家居、中国联塑、永高股份、伟星新材、雄塑科技。