计算机行业:工业互联网深度研究,智造升级,科技赋能主旋律

新基建政策驱动,工业互联网市场规模有望超万亿

工业互联网连续三年写入《政府工作报告》,今年以来政策频发,作为新基建重要组成部分,工业互联网建设成为制造业转型升级、发展智能制造的核心。当前工业互联网建设进度快于顶层政策规划,标识解析已经完成5个国家顶级节点、55个二级节点的上线运营,标识注册量超过37亿个。此外,还完成了10个跨行业、跨领域工业互联网平台的遴选、153个试点示范项目的落地、4个国家级示范基地的建设,提前完成了2020年顶层政策的规划。我们认为工业互联网在新基建政策的驱动下,建设进度有望加快。我们根据顶层政策要求2025年实现百万企业上云的发展目标,测算2025年工业互联网核心产业市场规模有望达到1.24万亿,发展空间广阔。

5G、AI、云计算打破技术瓶颈,工业互联网赋能千行百业

5G提供大带宽、低时延、高可靠、广覆盖的新型无线通信网络,助力工业互联网突破通信技术瓶颈。云计算为工业互联网提供算力支撑,AI技术为工业互联网提供数据挖掘能力,5G、AI、云计算助力工业互联网泛在连接,迈向智能化,同时创造更多应用场景。当前工业互联网的应用已经延伸至3大类19小类。其中,凭借部署简单、应用价值能见度高的优势,状态监测应用的使用率达到70%,生产制造优化应用使用率达到32%,成为当前热点。我们认为在工业互联网应用领域,设备上云和业务上云有望率先落地,设备管理和业务优化类应用是未来的主流。

工业互联网平台是建设的核心,软件企业更具竞争优势

工业互联网建设共分为网络、平台和安全三大功能,其中平台建设是核心。工业互联网平台本质是一个工业云平台,向下连通海量企业设备和业务数据,向上支撑工业APP的开发部署,本身是工业模型和微服务组件的重要载体,有望成为新工业体系的操作系统。在平台建设的四类参与者中,我们认为软件企业更具竞争优势,主要体现在三个方面:1)对比装备自动化企业和龙头制造企业,软件企业IT技术储备更强;2)对比ICT技术企业,软件企业落地能力更强;3)软件企业更具平台变现能力:系统集成贡献稳定现金流,软件云化打开订阅服务的盈利空间。

首推十大双跨平台,关注工业互联网全产业链投资价值

我们认为十大双跨平台是工业互联网平台建设的典型代表,入围企业将显著受益于政策扶持。另一方面,十大双跨平台是信创产业在工业互联网领域的具体落地,国产工业互联网平台企业更具竞争优势。我们首推十大双跨平台中的软件企业用友网络、东方国信,建议关注建筑信息化平台服务商广联达,以及AI算法提供商科大讯飞。IaaS层推荐关注服务器企业浪潮信息、中科曙光。边缘侧推荐关注摄像头视觉、工业机器人等自动化设备企业如海康威视、大华股份、埃斯顿、汇川技术。网络侧建议关注通信模组企业移远通信。