策略点评:政策支持与疫情控制推动持续反弹

政策调控与疫情控制推动市场反弹,后市短期走势仍将受疫情与政策因素主导。今日市场放量上涨,北上资金大幅净流入创年内次高,成交金额创年内新高,创业板依旧相对强势。我们认为近期调控政策陆续出台,疫情边际好转,短期推动市场快速上涨,但疫情对经济及市场冲击影响不容忽视,也需要一定时间完成修复。短期市场走势关注疫情控制、政策调控因素的主导作用,经济生产恢复情况将在中长期对市场走势的效验中发挥影响作用。

行业表现方面,各版块普涨,传媒、计算机强势,农林牧渔、通信、医药涨幅居前,休闲服务、商业贸易、交通运输大幅回暖,钢铁、银行涨幅相对较小。从成交量来看,医药生物、电子板块大幅领先,医药生物板块的成交量较前一日继续放量。从资金动向来看,主力净流入额居前的行业为计算机、非银金融、传媒,较前几个交易日明显提升,上升动力较强。

外围股市普涨,受多重利好消息拉动,市场情绪持续修复。特朗普弹劾案落定、美国经济数据亮眼、美对中第三批关税排除清单正式通过等利好消息影响,今日外围股市再度普遍上涨,港股上涨 2.40%,欧洲多数国家股市上涨,美国三大指数期货均小幅上涨,国际市场风险偏好回升。同时,现货黄金价格回落,美债收益率上升,避险情绪略有降温。国际市场环境的改善有助于 A 股市场情绪修复。

行业配置建议,择优配置成长性科技主线和核心资产,可持续关注在线教育、远程办公等虚拟经济产业。核心资产和科创企业回暖程度较优,但短期仍有部分压力,阶段性或将进入震荡格局,可择优配置;疫情催化的题材股未见明显回调压力,在线教育、远程办公不仅短期受益,长期景气度同样向上,可重点关注;餐饮旅游、交通运输、房地产、制造业等板块后市仍需谨慎。