计算机行业周观点：持续关注华为鸿蒙OS对产业链带动机会

行业核心观点:

持续关注华为鸿蒙OS产业链带动的国产软件及物联网行业的相应机会。本周市场上涨,沪深300指数涨幅2.12%,申万计算机行业周涨幅5.13%,走势排名全市场第三位。时间轴拉远来看,计算机行业估值回归十年均值具备一定吸引力,建议投资者重点关注受事件、政策催化、行业景气度高的细分行业。

投资要点:

华为鸿蒙OS发布:鸿蒙长期发展值得期待,在操作系统和芯片等底层生态自主可控催化下,围绕鸿蒙产业链的国产软件有确定性发展机会。 ?

行业估值回归十年均值附近:本周交易额回升。本周5个交易日申万计算机行业成交额达1,352.45亿元,平均每日成交270.49亿元,较上周增长2.90%。从估值情况来看,SW计算机行业PE(TTM)已从2018年低点37.60倍反弹至49.52倍,行业估值回归至过去2008年至2018年十年均值水平。 ?

本周A股市场整体上涨,计算机行业超8成个股上涨:本周计算机行业207只个股中,174只个股上涨,32只个股下跌,上涨股票数占比达84.06%。 ?

投资建议:短期内市场仍处于波动调整阶段。但行业估值已回归历史均值附近,行业走向价值投资,建议投资者重点关注细分行业优质龙头股及子行业事件催化。 ?

风险因素:商誉减值风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。