首页 - 股票 - 研报 - 公司研究 - 正文

云海金属点评报告:利润大增,汽车轻量化预期奠定发展潜力

来源:万联证券 作者:王思敏 2019-09-05 00:00:00
关注证券之星官方微博:

事件:云海金属2019年半年报发布,上半年公司实现营业收入24.64亿元,比去年同期增长0.89%;实现归属于母公司的净利润2.78亿元,比去年同期增长91.08%。

投资要点:

积极向镁下游产业链拓展,着力于高附加值深加工产品,镁汽车轻量化业务将助力公司营收稳步增长:公司利用自身技术优势,不断向下游产业链拓展,形成了以空调扁管为代表的铝合金型材和镁合金压铸件等高附加值深加工产品,并主要应用于汽车零部件领域和电子消费品。同时,为满足汽车轻量化需求,公司引进宝钢股份为战略股东,同时收购了重庆博奥镁业公司。依托宝钢和博奥的现有技术资源和市场背景,加速轻合金材料在汽车轻量化领域的渗透。鉴于公司大力发展下游轻合金制品深加工产业,在高端材料市场不断突破,汽车轻量化发展是未来的主要发展趋势,随着我国汽车轻量化进程的不断推进,公司未来营收有望持续稳定增长。

盈利预测与投资建议:

我们预计19-21年,公司归母净利润分别为:5.54、3.85、4.36亿元,EPS分别为:0.86、0.60、0.67元,对应收盘价8.83元的PE分别为:10.31、14.81、13.09倍,维持“增持”评级。

风险因素:

盐湖提镁产量超预期增加,镁汽车轻量化进程低预期、国家补贴政策变化。





微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示宝武镁业盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-