转股稀释率较高 ,原股东的单位市值优先配售的可转债的金额较高。
纯债价值在新券的中低水平,债底不高。平价底价溢价率为 22%,常汽转债当前估值的安全性不太高。正股当前估值不算高,对常汽转债的安全支撑尚可,但所在细分行业一般。建议积极参与本次优先配售。
汽车-汽车零部件行业。公司主要为一汽大众、上海通用、奇瑞汽车、北京奔驰、东风神龙、上汽汽车和上海大众等汽车制造厂配套门内护板总成、仪表板/副仪表板总成、行李箱内饰总成、衣帽架总成和天窗遮阳板等汽车零部件。
本次发行可转债募集资金用途:内饰件生产线扩建项目、余姚年产 54.01万套/件汽车内饰件项目、上饶年产 18.9万套/件汽车内饰件项目、偿还银行贷款及补充流动资金 ( 1.18亿元)。