电子行业中国智能手机市场2018年度数据:市场风云变幻,失意的苹果

行业动态 苹果新机销量再创新低,全年累计不足3000万:12月,苹果手机新增设备数152万台,环比上月大降47%,增量份额不足5%,新增设备数和增量份额均以年内新低收官。iPhoneXS和iPhoneXSMax的销量自11月大幅下滑后,12月继续下跌,较上月分别下跌40%和41%;被寄予厚望的iPhoneXR更是较上月大幅下滑73%。

存量市场份额定格,苹果大幅下滑,华为/荣耀增长显著:2018年,苹果手机存量市场份额在半年内,接连下跌,从第一下滑至至第四;华为/荣耀表现优异,存量市场份额较年初增长4.5%,由第四升至第三;OPPO、vivo分列一、二位,但逐步被华为逼近;小米位列第五,存量份额较年初微跌,但与前四大品牌差距拉大。

全年国内新增设备数达4.3亿,华为/荣耀占近三成:华为/荣耀合计约1.2亿,排名第一,其次为vivo、OPPO、小米和苹果。

三摄、屏幕指纹识别普及加速:2018年,三摄手机新增设备数760万台,屏幕指纹识别手机新增设备1470万台,渗透加速,预计今年将有更多手机采用三摄及屏幕指纹识别。

投资建议 苹果新机销量不佳,建议关注苹果手机销量变化对其股价及产业链的影响。 手机后置多摄趋势明显,预计今年将推出更多三摄机型,三摄渗透率进一步提升。老牌供应商将优先享受三摄红利。

重点关注:舜宇光学科技 受全面屏影响,前置摄像头份额下跌,屏幕指纹识别更具科技感,可满足全面屏手机的生物识别需求,因此,屏幕指纹识别商用后,份额迅速提升。

重点关注:汇顶科技

风险提示 1)手机创新不及预期;2)技术创新对行业格局产生影响;3)三摄、屏幕指纹识别需求不及预期。