量化资产配置与组合投资周报:权益资产大涨,各资产配置模型均表现优异

大类资产择时信号跟踪:从趋势跟踪系统来看,A股、港股、美股处于上升趋势中,黄金高位震荡,债券经过前期的大幅下跌,处于底部震荡。目前A股、港股、美股趋势看多,黄金、债券趋势看空。从估值指标来看,A股、港股和美股的估值指标均处于历史分位数的80%以上,未来有一定的高位下跌风险,黄金资产处于正常估值区域,债券资产处于低估值区域,未来的继续下跌的风险较低。

A股多维度择时指标监控:仓位配置方面,基本面配置仓位比例0.00%;情绪面配置仓位比例0.00%,技术面配置仓位比例43.16%。从综合择时体系目前的仓位来看,仓位比例在43.16%,相比于上周42.81%,仓位基本持平。择时系统收益方面,多维度择时系统过去5日获得收益率0.61%;过去一个月获得收益率2.51%;过去一年获得收益率19.15%。过去一年最大回撤-4.12%。

资产配置模型跟踪:BL模型进取型、平衡型与稳健型策略过去5日收益率依次为1.50%、0.92%、0.50%,过去20日收益率依次为5.99%、3.83%、2.16%,过去一年收益率依次为22.24%、14.11%、9.10%。风险平价模型过去5日收益率为0.32%;过去20日收益率为:3.44%;过去250日收益率为10.03%。目标风险模型进取型、平衡型与稳健型策略过去5日收益率依次为0.23%、0.23%、0.27%,同期沪深300收益率为1.43%,过去20日收益率依次为3.94%、3.94%、3.91%,同期沪深300收益率为1.43%,过去一年收益率依次为19.10%、18.52%、17.86%,同期沪深300收益率为29.17%。