私募基金行业周报:私募产品开始征收增值税?委贷业务被叫停?

1月11日,证监会窗口指导叫停了券商资管、私募基金投资委托贷款资产及信贷资产业务,作为配套,基金业协会停止对投贷款项目的集合计划的备案。某地方证监局发布了关于证券公司资产管理计划参与贷款类业务的监管规定,要求不得新增参与银行委托贷款、信托贷款等贷款类业务的集合资产管理计划(一对多)。并且,定向资产管理计划(一对一)参与上述贷款类业务的,管理人应切实履行管理人职责,向上应穿透识别委托人的资金来源。确保资金来源为委托人自有资金,不存在委托人使用募集资金的情况。同时向下做好借款人的尽职调查、信用风险防范等工作,其他监管机构有相关要求的,也应从其规定。另外,根据窗口指导,已参与上述贷款类业务的定向资产管理计划发生兑付风险的,管理人应及时向监管部门及行业协会报告。“管理人应切实履行职责,做好风险处置工作,不得刚性兑付,同时避免发生群体性时间。”与此同时,基金业协会停止对集合类和基金一对多投信托贷款项目集合计划的备案。

2018年伊始,资管行业增值税相关政策正式实施。私募行业部分管理人应积极应对、查漏补缺,以保证业务的正常运营以及税务的合规性,避免后期的税务风险。虽然财税部门已出台多项相关政策,基金业协会也发布《相关建议》,但据了解,部分私募基金管理人在落实资管增值税方面尚存疑问。

截止2017年12月底,中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人22446家,同比增长28.76%;已备案私募基金66418只,同比增长42.82%;管理基金规模11.10万亿元,同比增长40.68%。私募基金管理人员工总人数23.83万人,其中,已在从业人员系统注册员工人数19.40万人。已登记的机构类型为私募证券投资基金的私募基金管理人8467家,管理正在运作的基金32216只,管理基金规模2.29万亿元,较上月变动不大;私募股权、创业投资基金管理人13200家,管理正在运作的基金28465只,管理基金规模7.09万亿元,涨幅平稳;其他私募投资基金管理人779家,管理正在运作的基金5737只,管理基金规模1.72万亿元。

从2018年01月01日至2018年01月05日,各私募精选指数多数上涨,由大到小排列分别为股票策略精选(2.26%)、事件驱动精选(1.22%)、套利策略精选(0.96%)、市场中性精选(0.78%)、CTA趋势精选(0.51%)、债券基金精选(0.15%)、宏观策略精选(-0.81%)。(注:因私募数据滞后一周,私募基金业绩回顾以上上周市场行情为基础。)