电气设备(泛在)行业专题报告：泛在招标硬件先行，调度、表计随势创新

泛在项目公开招标开启

根据统计,目前国网公司对江苏、宁夏、天津市三个泛在项目招标,需求定制化服务器152台、交换机71台、负载均衡器3台、光模块400台、磁盘阵列一套。需求均为信息化硬件设备,且交货周期均在一个季度内,可见今年12月起才是泛在项目信息通讯环节搭建的核心建设期。据泛在建设大纲可知,2021年前的任务重在协同、贯通和平台初步搭建,所以信息化硬件先行是首要条件,预计接下来的国网信息化招标,短期内泛在项目仍将以信息化硬件需求为主。

招标需求仍有一定空间

国网公司原计划2019年进行4批次信息化设备招标采购,实际中于9月19日新增一批次招标,并将原计划10月下旬的第四批次公告提前至9月30日。从目前已有招标量可见,除去光模块影响外,软件层面招标量下滑明显。据分析无论是招标提前,还是总量有所下滑,反而导致年底前继续新增招标的概率增加。

泛在建设中的机遇涌现

行业空间通过过往经验及公开信息统计测算,19年至20年空间应在450亿元以上,且2019年计划应在200亿元以上,较过去三年的160亿元至180亿元的水平有了明显提升。调度系统的升级将于泛在建设思路紧密结合:目前国网调度具备系统庞大、数据丰富、处理能力强的特点,调度云已对电网35kV及以上完成全部建模,可在未来对泛在建设提供电网数据服务支撑、信息通信服务支撑等重要作用。量测终端亦将有功能和需求的提升:智能电表为代表的量测终端将在以往电能监测的基础上,增加新的泛在功能。2020年有望正式推广新一代智能电表,且单体表计价值量有望提升50%以上,行业将迎来量价齐升的局面。

关注方向及企业

国网信息化设备招标中,国电南瑞及岷江水电为最大受益者;国网调度运行中数据分析及可视化展示的恒实科技有望获益;量测终端升级中,可关注电表龙头企业海兴电力、炬华科技,同理生产表计零部件如继电器、锂原电池等的宏发股份、亿纬锂能也应关注 风险提示:国网信息化招标量不及预期的风险、泛在电力物联网建设进度不及预期的风险。