机械设备行业周报2019年7月第1期:6月制造业PMI指数持平上月,日本限制半导体、OLED等材料对韩国出口

上周机械设备行业跑输沪深300指数:上周市场下行。其中创业板指下跌0.81%,上证综指下跌0.77%,沪深300上周跌幅达0.22%。沪深两市上周总成交量2.29万亿,环比下跌3.98%,市场交易量下降。申万一级子行业小半上涨,食品饮料、休闲服务、建筑材料行业涨幅超1%。机械设备行业跌幅达1.34%,排名第16/28,跑输沪深300指数1.12个pct。机械设备细分子行业中,油气设备与服务板块涨幅达4.42%。个股方面,朗进科技、天翔环境、森远股份、汇中股份均涨幅超过26%。

本周行业重点新闻及公告:1.据国家统计局6月30日发布的数据显示,2019年6月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,与上月持平。从企业规模看,大型企业PMI为49.9%,比上月下降0.4个百分点,微低于临界点;中、小型企业PMI为49.1%和48.3%,分别比上月回升0.3和0.5个百分点,位于临界点以下。2.6月30日消息,据韩联社、日本《产经新闻》等媒报道,日本政府今天宣布,该国将从7月4日起,限制半导体、OLED等材料对韩国出口。据了解,日本此次限制出口韩国的材料分别是用于OLED显示器制造的氟聚酰亚胺、半导体制造过程中必须使用的光刻胶和高纯度氟化氢等3个品种。日本基本垄断了氟聚酰亚胺、氟化氢市场,日本占全球氟聚酰亚胺总产量的90%,全球半导体企业70%的氟化氢都从日本进口。3.联赢激光科创板上市申请获受理。6月27日,联赢激光发布公告宣布,公司于6月17日向上交所递交了首次公开发行股票并在科创板上市的申请。截至本公告日,公司已收到上交所出具的《关于受理深圳市联赢激光股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请的通知》。资料显示,联赢激光是国内上市知名激光焊接设备厂家,是国家一家专业从事精密激光焊接设备的制造商,专注激光焊接设备13年。

本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;下游复苏具备持续性,国内工程机械企业国际竞争力日益提升;国内半导体行业景气度高,国产设备迎来历史发展机遇;动力锂电龙头企业依然快速扩产,设备企业有望持续受益;智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期。轨交设备进入采购高峰期,投资加速推动产业链复苏;平价上网及技术升级趋势下,光伏电池设备迎来黄金发展期。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头三一重工、徐工机械及核心零部件供应商恒立液压;半导体核心设备龙头北方华创;锂电设备龙头先导智能;打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份;光伏电池设备龙头捷佳伟创、晶体生长设备领先者晶盛机电。

风险提示:宏观经济持续低迷;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易争端持续。