通信行业周报:巨头抢滩布局v2x,车路协同成热点方向

V2X是自动驾驶的的重要基石,巨头抢滩布局,车路协同成热点方向。目前自动驾驶行业处于以单车智能为主的L2~L3阶段,我们认为,L4以上的自动驾驶还需与道路智能、网络智能、法律法规及社会接纳度等因素相结合。2018下半年以来,华为、阿里、腾讯等科技企业纷纷推出其在车路协同领域的战略规划。我们认为,车路协同能够有效弥补单车智能的感知盲点,让自动驾驶由过去的单兵作战转变为有组织的高效协同合作。在自动驾驶感知、决策层面技术痛点无法短时间突破背景下,行业正由单车智能走向协同智能,车路协同将推动产业加速成熟。我们预计L4+的大规模商用在2025年以后,行业处于高速发展初期,目前的重点是建立道路及网络智能的基础设施环境。

2018年全球超大规模数据中心跃升至430个,关注具备资源优势的IDC厂商。根据Synergy Research数据,2018年全球超大规模数据中心已达到430个。从绝对增量上来看,2018年新增超大规模数据中心40个,对比上年的90个有较大下滑;从在建数量来看,目前全球有132个数据中心处于规划/建设阶段,去年同期仅为69个。我们认为,全球大规模数据中心建设周期远未结束,但建设速度或相对放缓。我国云计算市场处发展初期,IDC增速远高于全球水平,未来发展确定性较高。我们认为,一线城市IDC属于高附加值的稀缺性资源,关注拥有一线城市牌照,具备核心资源的第三方IDC厂商。

工信部发布eMTC频率使用征求意见稿,网络融合优势互补催熟IoT发展。1月16日,工信部发布eMTC征求意见稿,明确提出了对eMTC基站射频技术要求、基站设置和干扰协调管理要求等制度。eMTC与NB-IoT相比具备高速率、移动性、定位性及LTE网络复用性等优势。我们认为,物联网下游应用细分场景众多,对网络性能要求各不相同,NB-IoT难以满足所有场景需求。2018年以来,阿里、腾讯等互联网巨头纷纷大力推动LoRa部署。本次工信部的征求意见稿亦是eMTC未来商用的重要信号;物联网时代,NB-IoT、eMTC、LoRa等网络融合发展能够产生较好的协同效果,加速产业成熟度提升。

投资建议

建议关注车联网优质厂商高新兴;IDC龙头光环新网;5G产业链主设备商中兴通讯,光通信龙头光迅科技、中际旭创。

风险提示

车联网商用进程不及预期;企业上云进度不及预期;5G商用进展不及预期。